Lo strumento Liquidit\u00e0 Opzioni di TWS \u00e8 uno strumento molto efficace che pu\u00f2 essere usato per inviare ordini di acquisto e vendita su pi\u00f9 strike presso la destinazione IBUSOPT. La destinazione IBUSOPT \u00e8 utilizzata dai clienti che desiderano aggiungere liquidit\u00e0 e interagire con il flusso di ordini al dettaglio di Interactive Broker. Gli ordini indirizzati all’IBUSOPT sono idonei a partecipare a un’asta di borsa per essere eseguiti potenzialmente contro altri ordini negoziabili indirizzati su Smart dai clienti di Interactive Brokers. Per ulteriori informazioni sulla destinazione IBUSOPT, si prega di consultare la relativa lezione su Traders’ Academy.<\/p>\n\n\n\n
Perch\u00e9 utilizzare lo strumento Liquidit\u00e0 Opzioni?<\/strong><\/strong><\/p>\n\n\n\n Un investitore potrebbe utilizzare lo strumento Liquidit\u00e0 Opzioni di Interactive Brokers per presentare ordini di acquisto e vendita tra l’NBBO e la funzione \u201csplit the spread\u201d, ottenendo potenzialmente un prezzo di esecuzione di migliore qualit\u00e0.<\/p>\n\n\n\n Lo strumento Liquidit\u00e0 Opzioni ha tre impostazioni per gli ordini:<\/p>\n\n\n\n Quando un investitore seleziona \u201cOrdini di acquisto e di vendita\u201d, potr\u00e0 impostare l’importo massimo della posizione delta che \u00e8 disposto a mantenere e a negoziare. Inoltre, l\u2019investitore potr\u00e0 scegliere se chiudere completamente la posizione o se lasciare che gli ordini di acquisto e vendita implementino e modifichino le posizioni in base a tali parametri delta. Inoltre, l\u2019investitore potr\u00e0 scegliere il numero di strike e optare per la quotazione delle call, delle put o di entrambe. Oltre a ci\u00f2, sar\u00e0 possibile negoziare le azioni del sottostante utilizzando lo strumento Liquidit\u00e0 Opzioni con indirizzamento sull’ATS IBKR. Per ulteriori informazioni sulla IBKRATS, si prega di consultare la relativa lezione su Traders’ Academy.<\/p>\n\n\n\n Come accedere allo strumento Liquidit\u00e0 Opzioni<\/strong><\/strong><\/p>\n\n\n\n \u00c8 possibile accedere allo strumento Liquidit\u00e0 Opzioni da TWS classica o da Mosaic. Su Mosaic, fare clic sul pulsante \u201cNuova finestra\u201d, scorrere fino all’area Strumenti per opzioni e passare sopra a \u201cStrumenti avanzati per opzioni\u201d. Nella finestra laterale seleziona lo strumento \u201cLiquidit\u00e0 Opzioni\u201d.<\/p>\n\n\n\n Quali sono le aree dello strumento \u201cLiquidit\u00e0 Opzioni\u201d?<\/strong><\/strong><\/p>\n\n\n\n Nell\u2019angolo in alto a sinistra dello strumento \u201cLiquidit\u00e0 Opzioni\u201d, l\u2019investitore potr\u00e0 aggiungere il sottostante sul quale intende negoziare opzioni. Cliccare sulla casella bianca, digitare il simbolo che si desidera negoziare e selezionare il titolo. Proprio sotto questa sezione troviamo il pannello Quotazione e l\u2019area Statistiche.<\/p>\n\n\n\n Come configurare lo strumento Liquidit\u00e0 Opzioni<\/strong><\/strong><\/p>\n\n\n\n Nella parte inferiore si trova la sezione Trading. \u00c8 qui che l\u2019investitore potr\u00e0 configurare un ordine e impostare i limiti relativi all\u2019esposizione. L\u2019area Trading \u00e8 composta da tre sezioni: \u201cConfigura ordine\u201d, \u201cPerformance\u201d e \u201cLimita l\u2019esposizione\u201d.<\/p>\n\n\n\n Cosa c\u2019\u00e8 nella sezione \u201cConfigura ordine\u201d?<\/strong><\/strong><\/p>\n\n\n\n Sotto \u201cConfigura ordine\u201d in alto a sinistra, accanto alla voce \u201cInizia con\u201d, l\u2019investitore potr\u00e0 usare lo strumento Liquidit\u00e0 Opzioni.<\/p>\n\n\n\n La colonna successiva consente all\u2019investitore di inserire una serie di impostazioni come, per esempio, la dimensione dell\u2019ordine oppure indicare se preferisce ridurre la dimensione degli altri ordini in caso di negoziazione di pi\u00f9 strike. Inoltre, sar\u00e0 possibile scegliere la dimensione totale del gruppo. Baster\u00e0 passare con il mouse sopra il punto interrogativo per leggere una spiegazione relativa a ciascuna configurazione. Ricordiamo che non tutte le configurazioni sono valide per ciascuna scelta di ordini e solamente quelle non valide saranno mostrate in grigio e non sar\u00e0 possibile selezionarle.<\/p>\n\n\n\n Proseguendo sulla destra, troviamo la sezione Performance. In quest\u2019area l\u2019investitore pu\u00f2 vedere il P&L complessivo, il Delta della strategia cos\u00ec come il P&L aggregato e pi\u09b9\u00f9 Delta nel caso in cui si stiano eseguendo pi\u00f9 strategie.<\/p>\n\n\n\n Il pannello successivo \u00e8 costituito dalla sezione \u201cLimita l\u2019esposizione\u201d. In questa sezione, l\u2019investitore pu\u00f2 scegliere il valore massimo Delta o Delta Dollari per criteri quali la posizione complessiva, la strategia, lo strike, un numero di call e\/o put e per la perdita massima. I limiti tengono conto dei valori netti e non di quelli lordi. Tutte le scelte non valide per l\u2019ordine saranno mostrate in grigio.<\/p>\n\n\n\n L\u2019investitore potr\u00e0 scegliere se interrompere l\u2019emissione di ordini oppure liquidare la propria posizione una volta raggiunto il limite fissato oppure optare per la liquidazione automatica delle posizioni prima della chiusura del mercato.<\/p>\n\n\n\n Creazione di ordini nello strumento Liquidit\u00e0 Opzioni<\/strong><\/strong><\/p>\n\n\n\n Nel seguente esempio, un investitore vuole impostare degli ordini di acquisto e di vendita su Nvidia per negoziare call e put con particolare attenzione al trading tra lo spread bid-ask; l\u2019investitore invier\u00e0 ordini di acquisto e vendita per pi\u00f9 strike, fissando un limite all’esposizione massima delta desiderata, e liquider\u00e0 automaticamente le loro posizioni prima della chiusura.<\/p>\n\n\n\n Per cominciare, si deve digitare \u201cNVDA\u201d nella casella bianca nell\u2019angolo in alto a sinistra e selezionare il titolo. Quindi all\u2019interno della sezione Trading, nell\u2019area \u201cConfigura Ordine\u201d sar\u00e0 possibile selezionare \u201cOrdini di acquisto e di vendita\u201d, scegliere il tipo di ordine e selezionare l\u2019offset.<\/p>\n\n\n\n Nella colonna sulla destra, l\u2019investitore potr\u00e0 selezionare la dimensione dell\u2019ordine. In questo caso, selezioniamo \u201c10\u201d e scegliamo se vogliamo che gli altri ordini si riducano oppure se intendiamo sempre inserire ordini di acquisto e vendita per la dimensione intera. La voce \u201cFai trading con le opzioni\u201d dovrebbe essere selezionata e l\u2019investitore potr\u00e0 scegliere se desidera anche fare trading sull\u2019attivit\u00e0 sottostante.<\/p>\n\n\n\n Nella sezione \u201cLimita l\u2019esposizione\u201d, l\u2019investitore selezioner\u00e0 la voce \u201cStrategia Massima\u201d che limiter\u00e0 il Delta della strategia netta e potr\u00e0 scegliere di impostare un limite in base al delta o il delta dollari. Il delta dollari viene calcolato moltiplicando il delta per il prezzo del sottostante. L\u2019investitore sceglie il delta e inserisce la cifra 5.000. Sulla destra l’investitore seleziona la casella accanto a Liquidazione automatica delle posizioni, inserisce 120 secondi e sceglie gli ordini di mercato.<\/p>\n\n\n\n Selezionare gli strike da negoziare nello strumento Liquidit\u00e0 Opzioni<\/strong><\/strong><\/p>\n\n\n\n Dopo la configurazione dell\u2019ordine, l\u2019investitore selezioner\u00e0 la scadenza o le scadenze e gli strike che desidera negoziare nello strumento Liquidit\u00e0 delle Opzioni. Per farlo, baster\u00e0 cliccare sulla casella bianca sulla linea dello strike. L\u2019investitore pu\u00f2 scegliere di negoziare call, put oppure entrambe selezionando pi\u00f9 scadenza.<\/p>\n\n\n\n Quando tutto \u00e8 pronto per attivare lo strumento Liquidit\u00e0 Opzioni basta cliccare sul pulsante verde \u201cAvvio\u201d per incominciare a inviare gli ordini. \u00c8 possibile monitorare l\u2019andamento della strategia nella sezione \u201cPerformance\u201d.<\/p>\n\n\n\n Cliccare sul pulsante rosso \u201cStop\u201d per annullare la strategia.<\/p>\n\n\n\n Fare trading con pi\u00f9 strategie in simultanea<\/strong><\/strong><\/p>\n\n\n\n Attraverso l\u2019uso dello strumento Liquidit\u00e0 Opzioni \u00e8 possibile fare trading con pi\u00f9 strategie. Per aggiungere un\u2019altra strategia, cliccare su \u201cSchede\u201d nell\u2019angolo in alto a sinistra quindi selezionare \u201cAggiungi nuova strategia\u201d e comparir\u00e0 una nuova scheda. Digitare il simbolo nell\u2019angolo in alto a sinistra, selezionare il titolo Smart e scegliere le configurazioni preferite che si intende usare. L\u2019investitore potr\u00e0 impostare l\u2019esposizione massima globale per limitare il delta dollari complessivo per tutte le strategie.<\/p>\n\n\n\n Monitorare le posizioni tramite lo strumento Liquidit\u00e0 Opzioni<\/strong><\/strong><\/p>\n\n\n\n Le posizioni create con lo strumento Liquidit\u00e0 Opzioni possono essere ordinate nella scheda Portafoglio cliccando su \u201cStrumento finanziario\u201d e scegliendo uno dei criteri di \u201cOrdina per strategia\u201d. Le posizioni compariranno sotto il Simbolo – OptLiq nel pannello monitor.<\/p>\n\n\n\n Lo strumento Liquidit\u00e0 Opzioni di Interactive Brokers \u00e8 un potente strumento per gli investitori che desiderano inviare ordini per uno o pi\u00f9 strike alla volta e interagire con altri clienti di IBKR, ottenendo potenzialmente l\u2019esecuzione all\u2019interno del NBBO e limitando al contempo l’esposizione complessiva al delta della posizione.<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":" Lo strumento Liquidit\u00e0 Opzioni di TWS \u00e8 uno strumento molto efficace che pu\u00f2 essere usato per inviare le offerte di acquisto e vendita su pi\u00f9 strike presso la destinazione IBUSOPT. 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Un investitore pu\u00f2 utilizzare ordini di acquisto o di vendita quando ritiene che il mercato si muover\u00e0 in una certa direzione nell’arco della giornata e vuole trarre vantaggio dall’apertura e dalla chiusura di una posizione delta, talvolta nota come operazione \u201cRound Trip\u201d. Ad esempio, se l’investitore ritiene che il titolo ABC sia destinato a salire, potr\u00e0 inviare ordini di acquisto per le call oppure ordini di vendita per le put; man mano che gli ordini vengono eseguiti, lo strumento Liquidit\u00e0 Opzioni inizier\u00e0 a inviare ordini di chiusura. Se le azioni si muovono nella direzione prevista dall’investitore, quest’ultimo pu\u00f2 trarre profitto dall’operazione sulle opzioni.<\/p>\n\n\n\n\n
L\u2019investitore potr\u00e0 scegliere il tipo di ordine desiderato e qualunque tipo di offset che intende applicare.<\/p>\n\n\n\n