Das Liquidit\u00e4tstool f\u00fcr Optionen in der TWS ist ein leistungsstarkes Tool, mit dem Sie Kauf- und Verkaufsorders f\u00fcr mehrere Basispreise an das Routingziel \u201eIBUS OPT\u201c leiten k\u00f6nnen. Dieses Routingziel eignet sich, wenn Sie Liquidit\u00e4t zuf\u00fchren und den Retail-Orderflow von Interactive Brokers (IBKR) nutzen m\u00f6chten. An IBUS OPT geleitete Orders d\u00fcrfen an einer B\u00f6rsenauktion teilnehmen, bei der sie gegen andere per Smart-Routing \u00fcbermittelte, marktf\u00e4hige Optionsorders von IBKR-Kunden ausgef\u00fchrt werden k\u00f6nnen. Weitere Informationen zum Routingziel \u201eIBUS OPT\u201c erhalten Sie in der Traders\u2019 Academy.<\/p>\n\n\n\n
Wozu wird das Liquidit\u00e4tstool f\u00fcr Optionen genutzt?<\/p>\n\n\n\n
Sie k\u00f6nnen das Liquidit\u00e4tstool f\u00fcr Optionen von IBKR nutzen, um Kauf- und Verkaufsorders zu einem Kurs innerhalb des NBBO zu \u00fcbermitteln und den Spread zu teilen, um so im Idealfall bessere Ausf\u00fchrungskurse zu erzielen.<\/p>\n\n\n\n
Das Liquidit\u00e4tstool f\u00fcr Optionen bietet 3 Order-Einstellungen:<\/p>\n\n\n\n
Sie k\u00f6nnen diese beiden Einstellungen verwenden, wenn Sie glauben, dass sich der Markt w\u00e4hrend des Tages in eine bestimmte Richtung bewegen wird, und durch Er\u00f6ffnen und Schlie\u00dfen einer Delta-Position davon profitieren wollen. Diese Art von Handel wird auch als \u201eRound-Trip-Trade\u201c bezeichnet. Falls Sie annehmen, dass der Kurs der ABC-Aktie steigen wird, k\u00f6nnen Sie Kauforders f\u00fcr Calls und Verkaufsorders f\u00fcr Puts \u00fcbermitteln. Wenn die Orders dann nach und nach ausgef\u00fchrt werden, beginnt das Liquidit\u00e4tstool damit, Orders zu \u00fcbermitteln, um die Positionen zu schlie\u00dfen. Wenn sich die Aktie dann in die erwartete Richtung bewegt, k\u00f6nnen Sie einen Gewinn erzielen.<\/p>\n\n\n\n
Bei \u201eKauf- und Verkauforders\u201c k\u00f6nnen Sie das Maximum der Delta-Position festlegen, das Sie halten und handeln wollen, und bestimmen, ob die Position vollst\u00e4ndig geschlossen werden soll oder ob Sie durch die K\u00e4ufe und Verk\u00e4ufe Positionen basierend auf den Deltaparametern aufbauen wollen. Sie k\u00f6nnen die Anzahl der Basispreise festlegen und zwischen Calls, Puts oder beidem ausw\u00e4hlen. Sie k\u00f6nnen sogar die Aktien des Basiswerts mit dem Liquidit\u00e4tstool f\u00fcr Optionen handeln und an IBKR ATS leiten. Weitere Informationen zu IBKR ATS erhalten Sie in der Traders\u2019 Academy.<\/p>\n\n\n\n
Wie \u00f6ffne ich das Liquidit\u00e4tstool f\u00fcr Optionen?<\/p>\n\n\n\n
Das Liquidit\u00e4tstool f\u00fcr Optionen finden Sie im klassischen und im Mosaic-Layout. Klicken Sie in Mosaic auf \u201eNeues Fenster\u201c und \u00f6ffnen Sie unter \u201eOptionstools\u201c das Men\u00fc \u201eErweiterte Optionstools\u201c. W\u00e4hlen Sie dann aus dem Aufklappmen\u00fc das Liquidit\u00e4tstool f\u00fcr Optionen aus.<\/p>\n\n\n\n
Wie setzt sich das Liquidit\u00e4tstool f\u00fcr Optionen zusammen?<\/p>\n\n\n\n
Oben links im Liquidit\u00e4tstool f\u00fcr Optionen k\u00f6nnen Sie den Basiswert hinzuf\u00fcgen, auf den Sie Optionen handeln wollen. Geben Sie in das Feld das Symbol ein, das Sie handeln m\u00f6chten, und w\u00e4hlen Sie die Aktie aus. Direkt darunter sehen Sie die Kursnotierungen und die Statistiken.<\/p>\n\n\n\n
Wie konfiguriere ich das Liquidit\u00e4tstool f\u00fcr Optionen?<\/p>\n\n\n\n
Weiter unten befindet sich das Trading-Fenster. Hier k\u00f6nnen Sie die Order konfigurieren und Grenzwerte festlegen. Das Trading-Fenster ist in 3 Bereiche aufgeteilt: Order konfigurieren, Performance und Grenzwerte.<\/p>\n\n\n\n
Welche Einstellungen k\u00f6nnen unter \u201eOrder konfigurieren\u201c vorgenommen werden?<\/p>\n\n\n\n
Mit der Einstellung oben links unter \u201eOrder konfigurieren\u201c, neben \u201eBeginnen mit\u201c k\u00f6nnen Sie im Liquidit\u00e4tstool zwischen 3 Optionen ausw\u00e4hlen:<\/p>\n\n\n\n
Sie k\u00f6nnen einen Ordertyp und bei Bedarf einen Versatzwert ausw\u00e4hlen.<\/p>\n\n\n\n
In der n\u00e4chsten Spalte k\u00f6nnen Sie Verschiedenes einstellen: die Ordermenge, ob die Ordermenge kleiner werden soll, wenn Sie mehrere Basispreise handeln, und die Gruppenmenge insgesamt. Halten Sie die Maus auf ein Fragezeichen, um eine Erkl\u00e4rung zur jeweiligen Einstellung anzuzeigen. Es sind jedoch nicht alle Einstellungen f\u00fcr alle Ordertypen zul\u00e4ssig. Die ung\u00fcltigen sind ausgegraut und k\u00f6nnen nicht ausgew\u00e4hlt werden.<\/p>\n\n\n\n
Weiter rechts befindet sich der Performance-Bereich. Hier k\u00f6nnen Sie den G&V sehen sowie den Deltawert der Strategie und die aggregierten G&V- und Deltawerte, falls Sie mit mehreren Strategien gleichzeitig arbeiten.<\/p>\n\n\n\n
Im n\u00e4chsten Bereich darunter k\u00f6nnen Sie Grenzwerte festlegen. Hier k\u00f6nnen Sie den maximalen Deltawert oder die Delta-Dollar f\u00fcr die Gesamtposition, die Strategie und den Basispreis angeben sowie die Anzahl der Calls und\/oder Puts und den maximalen Verlust. Die Grenzwerte basieren auf den Nettowerten, nicht dem Brutto. Optionen, die f\u00fcr eine Order nicht zul\u00e4ssig sind, werden ausgegraut.<\/p>\n\n\n\n
Sie k\u00f6nnen auch festlegen, ob keine Orders mehr \u00fcbermittelt oder ob Positionen liquidiert werden sollen, wenn ein Grenzwert erreicht ist, oder ob Positionen automatisch liquidiert werden sollen, bevor der Markt schlie\u00dft.<\/p>\n\n\n\n
Wie erstelle ich Orders mit dem Liquidit\u00e4tstool f\u00fcr Optionen?<\/p>\n\n\n\n
Nehmen wir als Beispiel an, ein Anleger m\u00f6chte Kauf- und Verkaufsorders f\u00fcr Nvidia erstellen, um sowohl Calls als auch Puts auf beiden Seiten innerhalb der Geld-Brief-Spanne zu handeln. Er will Gebote und Angebote f\u00fcr mehrere Basispreise abgeben, ein Limit f\u00fcr den Deltawert festlegen und Positionen automatisch liquidieren, bevor der Markt schlie\u00dft.<\/p>\n\n\n\n
Zuerst muss er \u201eNVDA\u201c oben links in das Feld eingeben und \u201eAktie (SMART)\u201c ausw\u00e4hlen. Als N\u00e4chstes muss er unter \u201eTrading\u201c im Bereich \u201eOrder konfigurieren\u201c die Option \u201eKauf- und Verkaufsorders\u201c sowie den Ordertyp und Versatzwert ausw\u00e4hlen.<\/p>\n\n\n\n
In der Spalte rechts w\u00e4hlt er noch die Ordermenge aus. In diesem Fall zum Beispiel \u201e10\u201c. Au\u00dferdem legt er fest, ob die anderen Orders verringert werden sollen oder ob Kauf- und Verkaufsorders immer f\u00fcr die gesamte Menge erstellt werden sollen. \u201eOptionen handeln\u201c sollte markiert sein und der Anleger kann ausw\u00e4hlen, ob er auch den Basiswert handeln will.<\/p>\n\n\n\n
Im Grenzwerte-Bereich k\u00f6nnen Sie das Maximum der Strategie angeben und so das Nettodelta der Strategie begrenzen. Der Grenzwert kann als Delta oder Delta-Dollar eingestellt werden. Die Delta-Dollar werden berechnet, indem der Deltawert mit dem Basiswertkurs multipliziert wird. Der Anleger w\u00e4hlt Delta aus und gibt 5000 ein. Ganz rechts setzt der Anleger ein H\u00e4kchen neben \u201ePositionen automatisch liquidieren\u201c, gibt 120 Sekunden ein und w\u00e4hlt \u201eMKT-Orders\u201c aus.<\/p>\n\n\n\n
Wie w\u00e4hle ich Basispreise f\u00fcr meinen Trade im Liquidit\u00e4tstool f\u00fcr Optionen aus?<\/p>\n\n\n\n
Wenn die Order fertig konfiguriert ist, w\u00e4hlt der Anleger noch die Verfallstermine und Basispreise f\u00fcr den Trade im Liquidit\u00e4tstool f\u00fcr Optionen aus. Dazu klickt er in das Feld in der Basispreis-Zeile. Er hat die Wahl zwischen Calls, Puts oder beidem und zwischen mehreren Verfallsterminen.<\/p>\n\n\n\n
Wenn alles f\u00fcr das Liquidit\u00e4tstool bereit ist, klickt er auf die gr\u00fcne Start-Taste, um mit der Order\u00fcbermittlung zu beginnen. Der Fortschritt der Strategie kann im Performance-Bereich verfolgt werden.<\/p>\n\n\n\n
Die Strategie kann jederzeit storniert werden, indem Sie auf die rote Stopp-Taste klicken.<\/p>\n\n\n\n
Wie handle ich mehrere Strategien gleichzeitig?<\/p>\n\n\n\n
Sie k\u00f6nnen mit dem Liquidit\u00e4tstool auch mehrere Strategien gleichzeitig handeln. Um eine weitere Strategie hinzuzuf\u00fcgen, klicken Sie auf \u201eRegisterkarten\u201c in der oberen linken Ecke und w\u00e4hlen Sie \u201eNeue Strategie hinzuf\u00fcgen\u201c aus. Jetzt erscheint eine neue Registerkarte. Geben Sie oben links das Symbol ein, w\u00e4hlen Sie \u201eAktie (SMART)\u201c aus und anschlie\u00dfend alle \u00fcbrigen gew\u00fcnschten Einstellungen. Zudem k\u00f6nnen Sie das globale Maximum festlegen, um die Delta-Dollar insgesamt f\u00fcr alle Strategien zu begrenzen.<\/p>\n\n\n\n
Wie verfolge ich Positionen aus dem Liquidit\u00e4tstool f\u00fcr Optionen?<\/p>\n\n\n\n
Die Positionen, die Sie mit dem Liquidit\u00e4tstool aufgebaut haben, k\u00f6nnen im Monitor unter \u201ePortfolio\u201c sortiert werden. Klicken Sie dazu neben \u201eFinanzinstrument\u201c auf das Sortiermen\u00fc und w\u00e4hlen Sie eine der Strategie-Sortierungen aus. Die Positionen finden Sie im Monitor unter dem jeweiligen Symbol mit dem Zusatz \u201eOptLiq\u201c.<\/p>\n\n\n\n
Das Liquidit\u00e4tstool f\u00fcr Optionen von Interactive Brokers ist ein n\u00fctzliches Tool, wenn Sie Orders f\u00fcr einen oder mehrere Basispreise gleichzeitig \u00fcbermitteln und mit anderen IBKR-Kunden handeln wollen, um Ausf\u00fchrungen m\u00f6glichst innerhalb des NBBO zu erzielen und gleichzeitig das Delta der Position insgesamt zu begrenzen.<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"
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