L\u2019outil Option Liquidity dans TWS est un outil puissant qui peut \u00eatre utilis\u00e9 pour transmettre des ordres d’achat et de vente \u00e0 plusieurs prix d’exercice \u00e0 la destination IBUSOPT. La destination IBUSOPT est utilis\u00e9e par les clients qui souhaitent plus de liquidit\u00e9 et qui souhaitent avoir acc\u00e8s au flux d\u2019ordres de clients individuels d’Interactive Brokers. Les ordres achemin\u00e9s vers IBUSOPT peuvent participer \u00e0 une ench\u00e8re boursi\u00e8re pour \u00e9ventuellement \u00eatre ex\u00e9cut\u00e9s contre d’autres ordres n\u00e9gociables achemin\u00e9s par Smart des clients d’Interactive Brokers. Pour plus d’informations sur la destination IBUSOPT, vous pouvez regarder la le\u00e7on de la Traders’ Academy.<\/p>\n\n\n\n
Pourquoi utiliser l\u2019outil Option Liquidity ?<\/p>\n\n\n\n
L\u2019outil Option Liquidity d’Interactive Brokers est utilis\u00e9 pour transmettre des offres d’achat et de vente entre les NBBO et pour \u00ab diviser les spreads \u00bb pour obtenir potentiellement un meilleur prix d\u2019ex\u00e9cution.<\/p>\n\n\n\n
L\u2019outil Option Liquidity permet trois r\u00e9glages pour les ordres :<\/p>\n\n\n\n
Vous pouvez utiliser uniquement des ordres d’achat ou de vente si vous pensez qu’un march\u00e9 va \u00e9voluer dans une certaine direction en cours de journ\u00e9e et que vous souhaitez tirer parti de l’ouverture et de la cl\u00f4ture d’une position Delta, parfois appel\u00e9e transaction \u00ab aller-retour \u00bb (Round Trip trade). Par exemple, si vous pensez que le cours de l’action ABC va augmenter, vous pouvez transmettre des ordres d’achat d’options d’achat ou des ordres de vente d’options de vente. Au fur et \u00e0 mesure que les ordres sont ex\u00e9cut\u00e9s, l\u2019outil Option Liquidity commencera \u00e0 transmettre des ordres de cl\u00f4ture. Si le cours de l’action \u00e9volue dans la direction que vous avez pr\u00e9vue, vous pouvez r\u00e9aliser un b\u00e9n\u00e9fice sur la transaction d\u2019option.<\/p>\n\n\n\n
Lorsque vous s\u00e9lectionnez Ordres d\u2019achat et de vente, vous pouvez d\u00e9finir le montant maximum de la position Delta que vous \u00eates pr\u00eat \u00e0 d\u00e9tenir et \u00e0 n\u00e9gocier et choisir entre cl\u00f4turer compl\u00e8tement la position ou laisser les ordres d’achat et de vente constituer des positions en fonction de ces param\u00e8tres Delta. Vous pouvez choisir le nombre de prix d\u2019exercice et choisir entre des options d’achat, des options de vente ou les deux. Vous pouvez m\u00eame n\u00e9gocier des actions du sous-jacent en utilisant l’outil Option Liquidity qui achemine les ordres vers l’ATS d\u2019IBKR. Pour plus d’informations sur l’IBKRATS, veuillez regarder la le\u00e7on de la Traders’ Academy.<\/p>\n\n\n\n
Comment acc\u00e9der \u00e0 l\u2019outil Option Liquidity<\/p>\n\n\n\n
L\u2019outil Option Liquidity peut \u00eatre utilis\u00e9 dans TWS Classic et Mosaic. Dans Mosaic, cliquez sur le bouton Nouvelle fen\u00eatre, faites d\u00e9filer vers le bas jusqu’\u00e0 la section Outils d’options et passez la souris sur Outils d’options avanc\u00e9s. Dans la fen\u00eatre lat\u00e9rale, s\u00e9lectionnez outil Option Liquidity.<\/p>\n\n\n\n
Quelles sont les diff\u00e9rentes sections de l\u2019outil Option Liquidity ?<\/p>\n\n\n\n
En haut \u00e0 droite de l’outil Option Liquidity, vous pouvez ajouter le sous-jacent sur lequel vous souhaitez n\u00e9gocier des options. Cliquez sur la case blanche, saisissez le symbole que vous souhaitez trader et s\u00e9lectionnez Action. Juste en dessous se trouvent la fen\u00eatre de cotation et la section de statistiques.<\/p>\n\n\n\n
Comment configurer l\u2019outil Option Liquidity<\/p>\n\n\n\n
Juste en dessous se trouve la section Trading. Cette section vous permet de configurer l’ordre et de d\u00e9finir ses limites d\u2019exposition. La section Trading comporte trois sections : Configurer l’ordre, Performance et Limite d’exposition.<\/p>\n\n\n\n
Que contient la section Configurer l\u2019ordre ?<\/p>\n\n\n\n
Il y a trois param\u00e8tres en haut \u00e0 gauche sous Configurer l’ordre \u00e0 c\u00f4t\u00e9 de \u00ab Commencer \u00bb que l’investisseur peut utiliser dans l\u2019outil Option Liquidity :<\/p>\n\n\n\n
Vous pouvez choisir le type d’ordre et de compensation que vous souhaitez, le cas \u00e9ch\u00e9ant.<\/p>\n\n\n\n
La colonne suivante permet de d\u00e9finir diff\u00e9rents param\u00e8tres tels que la taille de l’ordre, si vous souhaitez que la taille des autres ordres soit r\u00e9duite si vous n\u00e9gociez plus d’un prix d’exercice et de choisir la taille totale du groupe. Passez la souris sur le point d’interrogation pour obtenir une explication de chaque configuration. Veuillez noter que toutes les configurations ne sont pas valides pour tous les types d\u2019ordres et que seules les configurations non valides seront gris\u00e9es et ne pourront pas \u00eatre s\u00e9lectionn\u00e9es.<\/p>\n\n\n\n
\u00c0 droite se trouve la section Performance. Dans cette section, vous pouvez voir le P&L global et le Delta de la strat\u00e9gie ainsi que le P&L et les Deltas group\u00e9s si vous ex\u00e9cutez plusieurs strat\u00e9gies \u00e0 la fois.<\/p>\n\n\n\n
La fen\u00eatre suivante est la section Limite d’exposition. Dans cette section, vous pouvez choisir le Delta maximum ou le Delta en dollars pour la position globale, la strat\u00e9gie, le prix d’exercice, ainsi que le nombre d’options d’achat et\/ou de vente et la perte maximale. Les limites s’appliquent aux valeurs nettes et non brutes. Tout choix qui n’est pas valide pour l\u2019ordre sera gris\u00e9.<\/p>\n\n\n\n
Vous pouvez aussi choisir de ne plus passer d’ordres ou de liquider une position lorsqu’une limite est atteinte ou de liquider automatiquement des positions avant la cl\u00f4ture du march\u00e9.<\/p>\n\n\n\n
Cr\u00e9er des ordres dans l\u2019outil Option Liquidity<\/p>\n\n\n\n
Dans l’exemple suivant, vous souhaitez configurer des ordres d’achat et de vente sur Nvidia pour n\u00e9gocier des options d\u2019achat et de vente en se concentrant sur le trading bilat\u00e9ral dans le spread entre le cours acheteur et le cours vendeur, dans lequel vous transmettrez des ordres d\u2019achat et de vente pour plusieurs prix d’exercice, en fixant une limite \u00e0 l’exposition Delta maximale que vous souhaitez et liquiderez automatiquement les positions avant la cl\u00f4ture.<\/p>\n\n\n\n
Commencez par saisir \u00ab NVDA \u00bb dans la case blanche en haut \u00e0 gauche et s\u00e9lectionnez Action (Smart). Ensuite, dans la section Trading de la zone de configuration des ordres, s\u00e9lectionnez \u00ab Ordres d’achat et de vente \u00bb, choisissez le type d’ordre et s\u00e9lectionnez le type de compensation.<\/p>\n\n\n\n
Dans la colonne de droite, vous pouvez s\u00e9lectionner la taille de l’ordre, dans ce cas, s\u00e9lectionnez \u00ab 10 \u00bb et choisissez si vous souhaitez que les autres ordres soient r\u00e9duits ou que les ordres d\u2019achat et de vente soient toujours transmis pour la taille totale. La case \u00ab Trader des options \u00bb doit \u00eatre coch\u00e9e et vous pouvez choisir de n\u00e9gocier \u00e9galement le sous-jacent.<\/p>\n\n\n\n
Dans la section Limite d\u2019exposition, cochez Maximum strat\u00e9gie, ce qui limitera le Delta de strat\u00e9gie net, et choisissez de d\u00e9finir la limite en fonction du Delta ou du Delta en dollars. Le Delta en dollars est calcul\u00e9 en multipliant le Delta par le prix sous-jacent. Choisissez le Delta et saisissez 5 000. Tout \u00e0 droite, cochez la case \u00e0 c\u00f4t\u00e9 de Liquider automatiquement les positions, saisissez 120 secondes et choisissez Ordres au march\u00e9.<\/p>\n\n\n\n
Choisir les prix d\u2019exercice \u00e0 n\u00e9gocier dans l\u2019outil Option Liquidity<\/p>\n\n\n\n
Une fois l’ordre configur\u00e9, s\u00e9lectionnez la ou les \u00e9ch\u00e9ances et les prix d’exercice que vous souhaitez n\u00e9gocier dans l\u2019outil Option Liquidity en cliquant sur la case blanche de la ligne de prix d’exercice. Vous pouvez choisir de n\u00e9gocier des options d\u2019achats ou de vente, ou les deux et s\u00e9lectionner plusieurs \u00e9ch\u00e9ances.<\/p>\n\n\n\n
Lorsque vous \u00eates pr\u00eat \u00e0 transmettre les ordres dans l’outil Option Liquidity, cliquez sur le bouton vert \u00ab D\u00e9marrer \u00bb pour commencer \u00e0 envoyer les ordres. La progression de la strat\u00e9gie peut \u00eatre suivie dans la section Performance.<\/p>\n\n\n\n
La strat\u00e9gie peut \u00eatre annul\u00e9e \u00e0 tout moment en cliquant sur le bouton rouge \u00ab Stop \u00bb.<\/p>\n\n\n\n
N\u00e9gocier plusieurs strat\u00e9gies en m\u00eame temps<\/p>\n\n\n\n
Vous pouvez n\u00e9gocier plusieurs strat\u00e9gies \u00e0 l’aide de l’outil Option Liquidity. Pour ajouter une strat\u00e9gie suppl\u00e9mentaire, cliquez sur \u00ab Onglets \u00bb en haut \u00e0 gauche et s\u00e9lectionnez \u00ab Ajouter une nouvelle strat\u00e9gie \u00bb et un nouvel onglet appara\u00eetra. Saisissez le symbole dans le coin sup\u00e9rieur gauche, s\u00e9lectionnez Action (Smart) et vous pourrez choisir les configurations que vous pr\u00e9f\u00e9rez utiliser. Vous pouvez d\u00e9finir l’exposition maximale globale pour limiter le Delta en dollars global pour toutes les strat\u00e9gies.<\/p>\n\n\n\n
Surveiller les positions \u00e0 l\u2019aide de l\u2019outil Option Liquidity<\/p>\n\n\n\n
Les positions constitu\u00e9es sur l’outil Option Liquidity peuvent \u00eatre tri\u00e9es dans l\u2019onglet Portefeuille en cliquant sur Instrument financier et en s\u00e9lectionnant l’une des options \u00ab Trier par strat\u00e9gie \u00bb. Les positions appara\u00eetront sous le symbole OptLiq dans la section de configuration.<\/p>\n\n\n\n
L\u2019outil Option Liquidity d’Interactive Brokers est un outil puissant pour les investisseurs qui cherchent \u00e0 envoyer des ordres pour un ou plusieurs prix d’exercice \u00e0 la fois et \u00e0 interagir avec d’autres clients d’IBKR qui pourraient obtenir une ex\u00e9cution entre les NBBO tout en limitant l’exposition Delta globale de la position.<\/p>\n\n\n\n
<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"
L\u2019outil Option Liquidity dans TWS est un outil puissant qui peut \u00eatre utilis\u00e9 pour transmettre des ordres d’achat et de vente \u00e0 plusieurs prix d’exercice \u00e0 la destination IBUSOPT. La destination IBUSOPT est utilis\u00e9e par les clients qui souhaitent plus de liquidit\u00e9 et qui souhaitent avoir acc\u00e8s au flux d\u2019ordres de clients individuels d’Interactive Brokers.<\/p>\n","protected":false},"author":1134,"featured_media":207900,"parent":0,"comment_status":"open","ping_status":"closed","template":"","meta":{"_acf_changed":true,"footnotes":""},"contributors-categories":[13576],"traders-academy":[18493,17005],"class_list":{"0":"post-220932","1":"trading-lessons","2":"type-trading-lessons","3":"status-publish","4":"has-post-thumbnail","6":"contributors-categories-interactive-brokers","7":"traders-academy-fr","8":"traders-academy-language"},"pp_statuses_selecting_workflow":false,"pp_workflow_action":"current","pp_status_selection":"publish","acf":[],"yoast_head":"\n