Introducción a Garantías

Definición de Garantía

La definición de garantía incluye tres conceptos importantes: Préstamo con Garantía, Depósito de Garantía y Garantía Requerida. El Préstamo con Garantía es la cantidad de dinero que el inversionista toma prestado a su broker para comprar títulos. El Depósito de Garantía es la cantidad del capital contribuida por el inversionista para la compra de títulos en una cuenta de garantía. La Garantía Requerida es la cantidad mínima que el cliente debe depositar y es comúnmente expresada como un porcentaje del valor de mercado actual. El Depósito de Garantía puede ser mayor o igual a la Garantía Requerida. Podemos expresar esto en una ecuación:

Préstamo con Garantía + Depósito de Garantía = Valor de Mercado de títulos
Depósito de Garantía >= Garantía Requerida

Tomar prestado dinero para la compra de títulos es conocido como "comprar en garantía". Cuando un inversionista toma prestado dinero de su broker para comprar una título, él debe abrir una cuenta de garantía con su broker, firmar el correspondiente acuerdo y acatar los requerimientos de garantía del broker. El préstamo en la cuenta es garantizado por los títulos y el dinero en efectivo. Si el valor de la acción cae significativamente, el inversionista debe depositar más efectivo en su cuenta, o vender una porción de las acciones.

Garantía Inicial y de Mantenimiento

La Junta del Banco de la Reserva Federal y las organizaciones de auto-regulación (SROs), tales como, la Bolsa de Nueva York y FINRA, tiene reglas claras acerca de la negociación con garantía. En los Estados Unidos, la Regulación del Fed permite a los inversionistas tomar prestado hasta el 50 por ciento del precio de los títulos a ser comprados con garantía. Para comprar títulos con garantía, el inversionista debe primero depositar suficiente dinero efectivo o títulos elegibles con un broker para completar el requerimiento de garantía inicial para dicha compra.

Una vez el inversionista ha empezado a comprar una acción con garantía, la NYSE y el FINRA requieren que una mínima cantidad de capital sea mantenida en la cuenta de garantía del inversionista. Estas reglas requieren que el inversionista tenga por lo menos el 25 por ciento del valor total de mercado de los títulos que él posee en su cuenta de garantía. Esta es la garantía de mantenimiento. Para los participantes de mercado identificados como traders de operativa intradiaria, la garantía de mantenimiento requerida es de $25,000.

Cuando el balance en la cuenta de garantía disminuye por debajo de la garantía de mantenimiento requerida, el broker puede emitir una petición de garantía requiriendo que el inversionista deposite más dinero efectivo, o el broker puede liquidar la posición.

Los brokers también tienen su propia garantía mínima requerida llamada "requerimiento de la casa". Algunos brokers tienen condiciones de préstamo más flexibles que otros así como los términos del préstamo pueden variar de un cliente a otro pero los brokers siempre deben operar dentro de los parámetros de requerimientos de garantía impuestos por los reguladores.

No todos los títulos pueden ser comprados con garantía. Comprar con garantía es un arma de doble filo que puede ser traducida en mayores ganancias o mayores pérdidas. En mercados volátiles los inversionistas quienes toman préstamos de sus brokers pueden requerir dinero en efectivo adicional si el precio de una acción disminuye significativamente para quienes compraron con garantía o sube significativamente para quienes vendieron una acción. En tales casos, se permite a los brokers liquidar una posición, aún sin informar al inversionista. El seguimiento en tiempo real es una herramienta crucial cuando compra o vende una acción con garantía.

Garantía en Tiempo Real de IB

Interactive Brokers utiliza garantía en tiempo real que le permite ver su nivel de riesgo de negociación a cualquier momento del día. Nuestro sistema de garantía en tiempo real aplica los requerimientos de garantía de mantenimiento a lo largo del día a nuevas operaciones y a las que ya han sido registradas en los libros y verifica los requerimientos de garantía inicial al final del día, con la liquidación de posiciones en tiempo real en lugar de posponer la solicitud de garantías. Este sistema nos permite mantener nuestras bajas comisiones ya que no tenemos que extender el costo de las pérdidas crediticias en forma de costos más altos.

Nuestro sistema de garantía en tiempo real le permite ver sus riesgos de negociación en cualquier momento del día usando la aplicación de seguimiento de actividad en tiempo real en Trader Workstation. Para mayor información acerca del seguimiento de garantías en tiempo real, vea la página de Seguimiento de Garantía en Tiempo Real.

Cuentas con Garantía de IB

Ofrecemos a nuestros clientes dos tipos de cuenta con garantía: Reg T Margin y Portfolio Margin. Los requerimientos detallados para cada una de estas cuentas están en la pestaña de Tipos de Cuenta en la página de Configuración de Negociación.

Tipo de Cuenta	Descripción	Cómo Calculamos la Garantía
Reg T Margin	Toma préstamo para soportar la negociación de acciones, venta de acciones, negociación de opciones, de futuros/futuros sobre acciones, conversión de divisas y negociación de títulos/commodities en las múltiples denominaciones de divisas disponibles. Los ingresos por compra y venta son reconocidos inmediatamente.	Los requerimientos de garantía son calculados en tiempo real bajo una metodología de cálculo basada en reglas, con liquidación inmediata de posiciones si la garantía de mantenimiento mínima no es alcanzada.
Portfolio Margin	Toma préstamo para soportar la negociación de acciones, venta de acciones, negociación de opciones, de futuros/futuros sobre acciones, conversión de divisas y negociación de títulos/commodities en las múltiples denominaciones de divisas disponibles.	Los requerimientos de garantía son calculados con base en una metodología basada en riesgo. Los clientes deben mantener un balance en sus cuentas de USD 100,000 para poder utilizar una cuenta de cartera margin. De otra forma aplicarán restricciones a la cuenta.

En IB, garantía tiene diferente significado para títulos y para commodities. Para títulos, garantía es la cantidad de dinero que un cliente toma prestado de IB. Para commodities, garantía es la cantidad de dinero que un cliente debe poner como garantía para soportar un contrato de futuros.

Cuenta Universal^SM

A pesar que la Cuenta Universal^SM debe ser vista como una sola cuenta para propósitos de negociación y seguimiento, para propósitos de regulación y segregación deben existir cuentas separadas para títulos y para commodities. Si hay una deficiencia en garantía en cualquiera de las cuentas de títulos o de commodities, se debe transferir dinero para cubrir el faltante en la garantía. Al final de cada día, cualquier dinero en exceso en la cuenta de commodities será trasferido a la cuenta de títulos, donde es cubierto por la "Securities Investor Protection Corporation (SIPC)".

Módelo de Garantía

Los requerimientos de garantía son calculados por cualquiera de los dos metodos; con base en reglas y/o con base en riesgo.

Bases del Cálculo de Garantía	Productos Disponibles de IB
Sistema de Garantía Basado en Reglas: Cálculos predefinidos y estáticos que son aplicados a cada posición o a grupos predefinidos de posiciones ("estrategias").	Cuentas Reg T: Acciones de USA, opciones sobre índices y sobre acciones, futuros simples sobre acciones y fondos mutuos. Todas las Cuentas: Forex; bonos; Acciones Canadienses, Europeas, y Asiáticas; y Opciones sobre acciones y sobre índices Canadienses.
Sistema de Garantía Basado en Riesgo: Los mercados consideran como riesgo máximo un día en todas las posiciones en un portafolio completo, o en conjunto con un sub-portafolio (por ejemplo, un futuro y todas las opciones que involucren ese futuro).	Cuentas Portfolio Margin: Acciones de USA, opciones sobre índices y sobre acciones, futuros simples sobre acciones y fondos mutuos. Todas las cuentas: Todos los futuros y opciones sobre futuros en cualquier cuenta. Las opciones sobre acciones e índices diferentes a USA/Canadá en cualquier cuenta.

Los requerimientos de garantía para cada subyacente están listados en el website del mercado para el contrato correspondiente. En la página de Garantías Requeridas para Futuros está disponible un resumen de los requerimientos para los contratos de futuros más importantes así como los enlaces a los websites de los mercados.

Módelo Extremo de Garantía

Los sistemas que derivan los requerimientos de garantías con base en el riesgo proporcionan una medida adecuada del riesgo para portafolios complejos de derivados bajo escenarios de pequeños/moderados movimientos. Dichos sistemas son menos comprensivos cuando se consideran grandes movimientos en el precio de la acción o el futuro subyacente. IB ha mejorado los modelos básicos del mercado para garantía con algoritmos que consideran el impacto en el portafolio de grandes movimientos hasta del 30% (o incluso más grandes para acciones extremadamente volátiles). Este 'Modelo Extremo de Garantía' puede incrementar la garantía requerida para portafolios con posiciones netas de venta de opciones y es particularmente sensible a posiciones de venta de opciones lejanas al precio out-of-the-money.

Notas:

Con el propósito de garantizar continua seguridad a sus clientes, IB puede modificar ciertas políticas en garantías para ajustarse a inesperada volatilidad en los mercados financieros. Los cambios promoverán la reducción de apalancamiento en los portafólios de clientes y asegura que las cuentas de los clientes estén apropiadamente capitalizadas.
IB se concentra en un tramiento prudente, realista y con miras hacia el futuro de administración de riesgos. Para brindar a nuestros clientes la mayor información, publicaremos los anuncios en la página de Statús del Sistema de IB. Le recomendamos a todos los clientes consultar esta página frecuentemente para conocer de antemano las alertas acerca de los cambios en las politícas de garantías.
Tenga en cuenta que el chequeo de crédito para la entrada de órdenes siempre considera la garantía inicial de las posiciones existentes. Así mismo, aunque una cuenta puede mantener una posición existente al 35%, por ejemplo, es la garantía inicial requerida de dicha posición que es generada en el cálculo del chequeo del crédito para aceptar la orden.
Para cuentas de SIPP (UK), los requerimientos de garantía inicial y de mantenimiento para commodities son del 150% de su garantía normal requerida. Commodities incluyen futuros, opciones sobre futuros y futuros simples sobre acciones.

http://www.interactivebrokers.com/en/p.php?f=margin&p=overview

Cálculos de la Garantía para Cuenta Reg T Margin

Cálculos de la Garantía

IB aplica los siguientes cálculos para la garantía de cuentas Reg T Margin:

Al momento de la operación.
En tiempo real a lo largo del día de negociación.
Al final del día de negociación.
De un día para otro (Overnight).

También puede utilizar los cálculos siguientes de liquidación:

Cómo determinar el Último Precio de la Acción antes de Liquidar la Posición?
Cuántas Acciones Liquidamos?

Un aspecto importante a recordar acerca de nuestros cálculos de garantía es que aplicamos la garantía inicial requerida al final del día de negociación (3:50 PM) como parte de nuestro cálculo de 'Special Memorandum Account (SMA)'. En el momento de la operación y en tiempo real a lo largo del día de negociación aplicamos nuestros propios cálculos de garantías, los cuales son descritos a continuación.

Puede controlar la mayoría de los valores utilizados en los cálculos descritos en esta página en tiempo real en la Ventana de Cuenta en Trader Workstation. Para mayor información acerca del seguimiento en tiempo real de garantía, pulse el enlace de Seguimiento en Tiempo-Real en la parte superior de la página.

1. Cálculos de Garantía al Momento de la Operación

Cuando abre una nueva posición, aplicamos lo siguiente:

Capital Inicial Mínimo Requerido
Cálculo de Garantía Inicial al Momento de la Operación

Verificación del Nivel de Apalancamiento en Posiciones al Momento de la Operación

Capital Inicial Mínimo Requerido

Se requiere tener un mínimo de $2,000 o el equivalente en USD en capital en títulos con valor en préstamo o el valor neto liquidado en commodities para abrir una nueva posición. Si no cumple con este requerimiento inicial, no podrá abrir una posición nueva en su cuenta Reg T Margin.

Cálculo de Garantía Inicial al Momento de la Operación

Una vez envía una orden, se realiza un chequeo de los fondos disponibles en tiempo real. Si los fondos disponibles, después de la solicitud de la orden, fuesen mayores o iguales a cero, la orden es aceptada; si los fondos disponibles fuesen negativos, la orden es rechazada.

El Cálculo de la Garantía Inicial al Momento de la Operación está esquematizado a continuación. La garantía inicial utilizada es estos cálculos es la garantía inicial de IB, la cual es listada en la página de especificaciones de garantía para cada producto.

Cálculo de Garantía Inicial al Momento de la Operación para Títulos

Securities Time of Trade Initial Margin Calculations

Cálculo de Garantía Inicial al Momento de la Operación para Commodities

Verificación del Nivel de Apalancamiento en Posiciones al Momento de la Operación

En el momento de una operación, también revisamos el máximo apalancamiento para posiciones nuevas ya establecidas. El máximo apalancamiento ayuda a prevenir situaciones en las cuales existe un pequeño o ningún riesgo de mercado aparente al mantener posiciones de gran tamaño pero podría existir un riesgo de compensación. Nosotros llevamos a cabo el siguiente cálculo para asegurar que el Valor Bruto de la Posición no es más grande que 30 veces el Valor Neto de Liquidación menos el valor de las opciones sobre futuros:

Valor Bruto de la Posición en Títulos <= 30 (Valor Neto de Liquidación - Valor de Opciones sobre Futuros)

Sí el resultado de este cálculo es cierto, entoces no se ha excedido el máximo apalancamiento para posiciones nuevas establecidas. Sí la operación pudiese colocar su cuenta sobre el máximo apalancamiento (esto significa, que el cálculo no es cierto), entonces la orden no será aceptada.

2. Cálculos de Garantía en Tiempo Real

A lo largo del día de negociación, aplicamos los siguientes cálculos a su cuenta en tiempo real:

Cálculo de la Garantía de Mantenimiento en Tiempo Real
Verificación del Apalancamiento en Posiciones en Tiempo Real
Verificación de Apalancamiento en Efectivo en Tiempo Real

Cálculo de Reducción de Capacidad de Apalancamiento
Cálculo de SMA en Tiempo Real
Garantía de Soft Edge

Cálculo de la Garantía de Mantenimiento en Tiempo Real

El Cálculo de la Garantía de Mantenimiento en Tiempo Real de IB es esquematizado a continuación. Le garantía de mantenimiento utilizada en estos cálculos es la garantía de mantenimiento requerida por IB, la cual es listada en la páginas de especificaciones de garantía para cada producto. En los cálculos a continuación, el "Exceso de Liquidez" se refiere al capital en exceso de la garantía de mantenimiento.

Cálculo de Garantía de Mantenimiento en Tiempo Real para Títulos

Cálculo de Garantía de Mantenimiento en Tiempo Real para Commodities

Adicionalmente, cualquier cuenta que tenga un balance negativo a la fecha base de negociación o a la fecha de compensación será liquidada. Esto debe tenerse en cuenta ya que los futuros son compensados cada noche, las opciones sobre futuros son generalmente tratados sobre una base de estilo premium, lo cual significa que estos no serán compensados antes de que las opciones sean vendidas o se venzan. Así mismo, para ciertas posiciones combinadas de futuros y opciones sobre futuros, podría existir un desfase en el fujo de caja lo cual puede ocasionar un balance negativo aún cuando el Valor Neto de Liquidación es positivo. Además, existe un puñado de opciones donde la costumbre local es la compensación en efectivo de la opción cada noche en la entidad de compensación (por ejemplo las opciones de HKFE HSI ), pero podemos escoger estas opciones sobre una base de estilo premium.

Verificación del Apalancamiento Bruto de Posiciones

Existe una verificación en tiempo real en el apalancamiento general de posiciones para asegurar que el Valor Bruto de la Posición no es mayor a 50 veces el Valor Neto de Liquidación menos el valor de opciones sobre futuros. El máximo apalancamiento ayuda a prevenir situaciones en las cuales existe un pequeño o ningún riesgo de mercado aparente al mantener posiciones de gran tamaño pero podría existir un riesgo de compensación. Estos cálculos pueden ser expresados como:

Valor Bruto de la Posición en Títulos <= 50 (Valor Neto de Liquidación - Valor de Opciones sobre Futuros)

Sí el resultado de estos cálculos es falso, las posiciones pueden ser liquidadas para reducir el Apalancamiento Bruto de Posiciones.

Verificación de Apalancamiento en Efectivo en Tiempo Real

Se realiza una verificación adicional del efectivo para asegurar que el valor total compensado en FX no es mayor a 250 veces el Valor Neto de Liquidación de la siguiente forma:

Valor Total Compensado de Todas las Operaciones FX <= 250 (Valor Neto de Liquidación)

Sí el resultado de este cálculo es falso, puede ocurrir la liquidación de la cuenta.

Cálculo de Disminución de Capacidad de Apalancamiento

IB reduce la capacidad de apalancamiento en las acciones para cuentas que tengan concentración de posiciones en relación a las acciones listadas (SHO) de una compañía. Para cuentas Reg T, este algoritmo incrementa la garantía requerida para las posiciones en acciones que excedan al 1% del SHO publicado desde su posición por defecto hasta 100% (en otras palabras, decrece la cantidad de dinero que puede ser prestada contra la posición en acciones hacia cero). A un 5% de concentración, las posiciones requieren un 100% de garantías.

Grandes posiciones de bonos relativo al tamaño de la emisión puede generar un incremento en la garantía requerida. Periódicamente se lleva a cabo una revisión de la capacidad de apalancamiento para bonos para ocnsiderar redenciones o llamadas, así como otros factores, lo cual puede afectar la liquidez remanente para el bono en particular. Bonos menos liquidos tiene un tratamiento en garantías menos favorable.

Garantia Soft Edge

IB liquidará automáticamente cuando una cuenta esté por debajo del requerimiento mínimo de garantía. Sin embargo, para permitir a los clientes la capacidad de manejar el riesgo antes de que IB inicie la liquidación, calculamos una Garantía "Soft Edge" (SEM) durante el día de negociación. Desde el inicio del día de negociación hasta 15 minutos antes del cierre del día de negociación, la Garantía Soft Edge permite que el deficit en garantía de una cuenta este dentro de un porcentaje especifíco del Valor Neto de Liquidación de la cuenta, actualmente es del 10%. Cuando termina la SEM, se debe tener el requerimiento de mantenimiento completo. Cuando no se aplica la SEM, la cuenta debe tener el 100% de la garantía de mantenimiento.

La Garantía Soft Edge comienza en cualquiera de los dos momentos que ocurra más tarde:

la apertura del mercado, el último momento de apertura si esta listado en múltiples bolsas;
o el comienzo de las horas de liquidación

La Garantía Soft Edge termina en cualquiera de los dos momentos que ocurra más temprano:

15 minutos antes del cierre del mercado, el momento más temprano de cierre si esta listado en múltiples bolsas;
o 15 minutos antes del fin de las horas de liquidación;
o el comiezo del tiempo exigido para Reg T.

Sí el balance de una cuenta desciende por debajo de la garantía mínima de mantenimiento, no será automáticamente liquidada hasta que descienda por debajo de la Garantía Soft Edge. Se permite que la cuenta del cliente viole la garantía por un período corto de tiempo. La Garantía Soft Edge no se muestra en la Trader Workstation. Sin embargo una vez la cuenta desciende por debajo de la SEM , se requiere que alcance la garantía de mantenimiento por completo.

Por favor tenga en cuenta que IB se reserva el derecho de restringir el acceso a la garantía soft edge cualquier día, y puede eliminar la SEM por completo en períodos de alta volatilidad.

3. La SMA y Cálculos al Final del Día

SMA en Tiempo Real

Con base en tiempo real, revisamos el balance de una cuenta especial asociada a su cuenta Reg T Margin llamada la cuenta de Special Memorandum (SMA). Nosotros calculamos un balance continuo de su SMA a lo largo del día de negociación, y así poder imponer los requerimientos de garantía inicial de Regulación T al final del día. No se permitirán retiros de dinero que causen que la SMA sea negativa en tiempo real.

SMA al Final del Día

Como describimos anteriormente, nosotros calculamos la SMA en tiempo real a lo largo del día de negociación, pero imponemos la garantía inicial requerida de Regulación T (normalmente 50% para acciones o 100% para títulos no-garantizables) al final del día de negociación. En cualquier momento en el que se presente un cambio de posición en un día de negociación, nosotros revisamos el balance de su SMA al final del día de negociación para USA (15:50-16:00 ET), para asegurar que es mayor o igual a cero.

Usamos el cálculo a continuación para comprobar su balance de SMA en tiempo real y la garantía inicial requerida de Regulación T para títulos que pueden ser comprados sobre garantía. Esta es el mismo cálculo de la SMA utilizado a lo largo del día de negociación. En el primer cálculo, "la garantía inicial requerida para hoy" son adicionadas para órdenes de venta (SELL) y sustraídas para órdenes de compra (BUY), y se basan en l garantía inicial requerida por la Regulación T de USA.

Si el balance de la SMA al final del día de negociación es negativo, su cuenta esta sujeta a liquidación.

Reglas de SMA

El cálculo de la SMA se realiza con base en las siguientes reglas:

Los depósitos en efectivo son acreditados a la SMA.
Los retiros en efectivo son debitados de la SMA.
Los dividendos son acreditados a la SMA.
Las transferencias universales tienen el mismo tratamiento que los depósitos y los retiros de efectivo.
Las operaciones son neteadas por contrato diariamente.
- Realización de P&G, por ejemplo, las pérdidas y las ganancias del día de negociación son aplicadas a la SMA.
- Las comisiones y los impuestos son debitados de la SMA.
- Todas las operaciones (una por contrato) son aplicadas al portafolio al final del día de negociación, si la garantía Reg T del portafolio aumenta, la cantidad del incremento es debitada de la SMA, si la garantía Reg T del portafolio disminuye, la cantidad de la disminución es acreditada de la SMA. El precio actual del subyacente, si es necesario, es utilizado en este cálculo.
- El ingreso por la venta de opciones es acreditado de la SMA.
- Los premiums por opciones son debitados de la SMA.
  
  El cambio de la SMA como resultado de operaciones es efectivamente el cambio en RegTEquity menos el cambio de RegTMargin.

Apreciación del Mercado: Si el Exceso de RegT de una cuenta de garantía es mayor que la SMA al cierre (normalmente 16:00 US/Eastern), la garantía SMA es igualada al exceso RegT. Tenga en cuenta que el balance de la SMA nunca disminuirá por los movimientos del mercado. El exceso RegT = 0 o (RegTEquity - RegTMargin), cualquiera de los dos que sea más grande.
La negociación de divisas no afecta la SMA.
Las tarifas, tales como la de cancelación de orden, datos de mercado, etc, no afectan la SMA.
El ejercicio y la asignación (EA) son reportadas al administrador de riesgos cuando nosotros recibimos los reportes de las casas de compensación. Estas serán tratadas como operaciones de ese mismo día. Por ejemplo, a la expiración, nosotros recibimos el reporte de EA durante el fin de semana; para estas operaciones Viernes es la fecha de operación en el sistema de compensación, pero serán tratadas como operaciones del día Lunes para propósitos de la SMA por el administrador de riesgo. Las solicitudes de ejercicio no cambian la SMA. Las operaciones de DVP son tratadas como operaciones.

4. Cálculos de Garantía Overnight

Las acciones y los futuros tienen requerimientos de garantía adicionales cuando son mantenidos de un día para otro (overnight) . Para los requerimientos de garantía para acciones, pulse la pestaña de Acciones en la parte superior. Los requerimeintos de garantía para futuros son determinados por cada bolsa y pueden cambiar frecuentemente. IB aplica requerimientos inicial y de mantenimiento para futuros de un día para otro a la medida que son requeridos por cada bolsa. Para mayor información, pulse en la pestaña de Futuros en la parte superior.

Cómo Determinar el Precio Final de una Acción Antes de que Comencemos a Liquidar la Posición?

Utilice la siguiente serie de cálculos para determinar el precio final de la acción de una posición antes de que comencemos a liquidar dicha posición:

How to Determine the Last Stock Price Before We Begin to Liquidate the Position

Para ver un ejemplo pulse sobre el enlace de Ejemplos en la parte superior de la página.

Tenga en cuenta que este cálculo aplica solamente a posiciones simples sobre acciones.

Cuántas Acciones Liquidamos?

Cómo se muestra en la página de Cálculo de Garantía, nosotros calculamos la cantidad en Exceso de Liquidez (exceso de garantía) en su cuenta Reg T Margin en Tiempo real. Si su balance en el Exceso de Liquidez es menor de cero, liquidaremos las posiciones en su cuenta para que ese balance en Exceso de Liquidez sea de por lo menos a cero.

Usted puede usar los siguientes cálculos para determinar cuántas acciones de su capital liquidaremos en su cuenta Reg T Margin para restaurar el balance en el Exceso de Liquidez de su cuenta a cero. Note que estos cálculos sólo aplican para acciones.

Para ver un ejemplo pulse sobre el enlace de Ejemplos en la parte superior de la página.

Notas:

Tenga en cuenta que el chequeo de crédito para la entrada de órdenes siempre considera la garantía inicial de las posiciones existentes. Así mismo, aunque una cuenta puede mantener una posición existente al 35%, por ejemplo, es la garantía inicial requerida de dicha posición que es generada en el cálculo del chequeo del crédito para aceptar la orden.
[1] Todas las liquidaciones están sujetas a la normal comisión correspondiente. Los clientes de Advisor no estarán sujetos a las tarifas de advisor por ninguna de las operaciones de liquidación.
[2] Cálculado al final del día bajo las regulaciones de USA. Los Traders de Comportamiento Diario sustituyen el Capital del Día Anterior con el Valor de Préstamo para el Capital con Valor de Préstamo.
[3] La Garantía Inicial Requerida es calculada bajo las regulaciones de USA. Puede encontar estos requerimientos usando nuestra herramienta de Búsqueda de Contratos para hallar un símbolo especifíco, y ver los detalles.

http://www.interactivebrokers.com/en/p.php?f=margin&p=overview1

Garantías para Títulos (Acciones)
Garantías para Commodities (Futuros)

Cómo Determinar el Precio Final de la Acción antes de Empezar a Liquidar la Posición
Cuántas Acciones Liquidamos?

Ejemplo: Ejemplo de Garantía Para Títulos

La tabla a continuación muestra un ejemplo de la serie típica de eventos para una operación de títulos y cómo estos afectan una Cuenta de Garantía de Regulation T (Reg T).^[1]

Día 1: Depósito $10,000.00 en Efectivo en la Cuenta de Garantía. Después del depósito, los valores de la cuenta aparecen así:
Efectivo =	$10,000.00
Valor de Mercado de los Títulos =	$0.00	No se mantienen posiciones
Capital con Valor en Préstamo (ELV) =	$10,000.00	Valor total del efectivo + valor de acciones + valor de bonos + valor de fondos + valor de opciones de Europa & Asia
Garantía Inicial de IB =	$0.00	IM = 25% * Valor de Acciones
Garantía de Mantenimiento (MM) =	$0.00	MM = 25% * Valor de Acciones
Fondos Disponibles =	$10,000.00	ELV-IM
Exceso de Liquidez	$10,000.00	ELV - MM

Día 1: Cálculos de la SMA al Final del Día
Reg T Margin =	$0.00	Reg T Margin = 50% * Valor de Acciones
SMA =	$10,000.00
SMA >= 0	El requerimiento en SMA es Satisfecho, NO hay liquidación

Día 2: El cliente COMPRA 500 acciones de XYZ a $40.00/acción. Cantidad Total = $20,000.00. Después de la operación, los valores de la cuenta aparecen así:
Efectivo =	($10,000.00)
Valor de Mercado de los Títulos =	$20,000.00
Capital con Valor en Préstamo =	$10,000.00
Garantía Inicial de IB =	$5,000.00	IM = 25% * Valor de Acciones
Garantía de Mantenimiento =	$5,000.00	MM = 25% * Valor de Acciones
Fondos Disponibles =	$5,000.00	ELV-IM Los Fondos Disponibles fueron >=0 en el momento de la operación, así que la operación fue enviada.
Exceso de Liquidez	$5,000.00	ELV - MM

Día 2: Cálculos de la SMA al Final del Día
Reg T Margin =	$10,000.00	RegT Margin = 50% * Valor de Acciones
SMA =	$0.00	($10,000.00 +/– $0.00 – $10,000.00) o ($10,000.00 – $10,000.00) Cualquiera de la dos que sea mayor
SMA >= 0	El requerimiento en SMA es Satisfecho, NO hay liquidación

Día 3: El precio de XYZ sube a $45.00/acción. Los valores de la cuenta aparecen así:
Efectivo =	($10,000.00)
Valor de Mercado de los Títulos =	$22,500.00
Capital con Valor en Préstamo =	$12,500.00
Garantía Inicial de IB =	$5,625.00	IM = 25% * Valor de Acciones
Garantía de Mantenimiento =	$5,625.00	MM = 25% * Valor de Acciones
Fondos Disponibles =	$6,875.00	ELV-IM
Exceso de Liquidez	$6,875.00	ELV - MM El exceso de Liquidez es >=0, así que NO ocurre LIQUIDACIÓN.

Día 3: El precio de XYZ baja a $35.00/acción. Los valores de la cuenta aparecen así:
Efectivo =	($10,000.00)
Valor de Mercado de los Títulos =	$17,500.00
Capital con Valor en Préstamo =	$7,500.00
Garantía Inicial de IB =	$4,375.00	IM = 25% * Valor de Acciones
Garantía de Mantenimiento =	$4,375.00	MM = 25% * Valor de Acciones
Fondos Disponibles =	$3,125.00	ELV-IM
Exceso de Liquidez	$3,125.00	ELV - MM

Día 3: Cálculos de la SMA al Final del Día
Reg T Margin =	$10,000.00	RegT Margin = 50% * Valor de Acciones
SMA =	$0.00	($0.00 +/– $0.00 + $0.00) o ($7,500.00 – $10,000.00) Cualquiera de la dos que sea mayor
SMA >= 0	El requerimiento en SMA es Satisfecho, NO hay liquidación

Día 4: El cleinte VENDE 500 acciones de XYZ a $45.00/acción. Cantidad Total = $22,500.00. Después de la operación, los valores de la cuenta aparecen así:
Efectivo =	$12,500.00
Valor de Mercado de los Títulos =	$0.00	Positions no longer held.
Capital con Valor en Préstamo =	$12,500.00
Garantía Inicial de IB =	$0.00	IM = 25% * Valor de Acciones
Garantía de Mantenimiento =	$0.00	MM = 25% * Valor de Acciones
Fondos Disponibles =	$12,500.00	ELV-IM
Exceso de Liquidez	$12,500.00	ELV - MM

Día 4: Cálculos de la SMA al Final del Día
Reg T Margin =	$0.00	RegT Margin = 50% * Valor de Acciones
SMA =	$12,500.00	($0.00 +/– $0.00 + $11,250.00) or ($12,500.00 – $0.00) Cualquiera de la dos que sea mayor
SMA >= 0	El requerimiento en SMA es Satisfecho, NO hay liquidación

Día 5: El cleinte intenta COMPRAR 500 acciones de ABC a $101.00/acción. Cantidad Total = $50,500.00. Los valores de la cuenta en el momento de intentar la operación aparecen así:
Efectivo =	($12,500.00)
Valor de Mercado de los Títulos =	$0.00
Capital con Valor en Préstamo =	$12,500.00
Garantía Inicial de IB =	$12,625.00	IM = 25% * Valor de Acciones
Garantía de Mantenimiento =	$12,625.00	MM = 25% * Valor de Acciones
Fondos Disponibles =	($125.00)	ELV-IM
Exceso de Liquidez	($125.00)	ELV - MM
Fondos Disponibles <=0,	de esta manera la operación es Rechazada

Día 5: Después en el Día 5, el cliente commpra algunas acciones. El cliente COMPRA 300 acciones de ABC a $100.00/acción. Cantidad Total = $30,000.00. Después de la operación, los valores de la cuenta aparecen así:
Efectivo =	($17,500.00)
Valor de Mercado de los Títulos =	$30,000.00
Capital con Valor en Préstamo =	$12,500.00
Garantía Inicial de IB =	$7,500.00	IM = 25% * Valor de Acciones
Garantía de Mantenimiento =	$7,500.00	MM = 25% * Valor de Acciones
Fondos Disponibles =	$5,000.00	ELV-IM
Exceso de Liquidez	$5,000.00	ELV - MM

Día 5: Cálculos de la SMA al Final del Día
Reg T Margin =	$15,000.00	RegT Margin = 50% * Valor de Acciones
SMA =	-$2,500.00	($2,500 +/– $0.00 + $15,000.00) o ($12,500.00 – $15,000.00) Cualquiera de la dos que sea mayor
SMA = ($2,500.00) la cual es < 0	Las acciones son Liquidadas

Día 5: Considere un escenario alternativo para el Día 5 en el cual el precio de la accion de ABC cae. El precio de la acción de ABC cae a $75.00/acción. Los valores de la acción ahora apaerecen así:
Efectivo =	($17,500.00)
Valor de Mercado de los Títulos =	$22,500.00
Capital con Valor en Préstamo =	$5,000.00
Garantía Inicial de IB =	$5,625.00	IM = 25% * Valor de Acciones
Garantía de Mantenimiento =	$5,625.00	MM = 25% * Valor de Acciones
Fondos Disponibles =	($625.00)	ELV-IM
Exceso de Liquidez	($625.00)	ELV - MM
Exceso de Liquidez <0,	de esta manera las acciones son Liquidadas.

Ejemplo: Ejemplo de Garantía para Commodities

La tabla a continuación muestra un ejemplo de una secuencia típica de eventos en una operación de commodities y cómo afectan una Cuenta de Garantía Reg T. A pesar que nuestra Cuenta Universal transfiere fondos automáticamente entre el segmento de títulos y el de commodities de la cuenta, para simplicar el siguiente ejemplo, asumiremos que el efectivo en la cuenta permanece en el segmento de Commodities de la cuenta.

Acción	Cambio del Efectivo	Valor Neto de Liquidación Resultante
1. Depósito $10,000.00	+ $10,000.00	$10,000.00
2 Compra Contrato de Futuros 1 ES	($2,813.00)	$7,187.00
$850.00 * 50 (multiplicador) Garantía Inicial Requerida ES = $2,813.00
3. Final del Día: el precio de ES sube a $860.00	+$500.00	$7,687.00
Ganó $10.00 * 50 = $500.00 Garantía de Mantenimiento Overnight ES = $4,500.00
Valor Neto de Liquidación > $4,500.00	No hay Liquidación.
4. Final del Siguiente Día: el precio de ES cae a $800.00	($3,000.00)	$4,687.00
Pérdida $60.00 * 50 = $3,000.00
Valor Neto de Liquidación > $4,500.00	No hay Liquidación.
5. Final del Siguiente Día: el precio de ES cae a $785.00	($750.00)	$3,387.00
Pérdida $15.00 * 50 = $750.00
Valor Neto de Liquidación < $4,500.00	Ocurre Liquidación.

Ejemplo: Cómo Determinar el Precio Final de la Acción antes de Empezar a Liquidar la Posición

Por ejemplo, suponga que un cliente compra 2,000 acciones de ABC a $10.00/acción con garantía. La cantidad en préstamo en este caso es $10,000.00, así los cálculos serán los siguientes: ^[1]

1. Depósitos del Cliente $10,000 en la cuenta de Garantía Reg T.
Efectivo =	$10,000.00
Valor de Mercado de los Títulos =	$0.00
Capital con Valor en Préstamo =	$10,000.00
Garantía de Mantenimiento =	$0.00	MM = 25% * Valor de Acciones
Exceso de Liquidez	$10,000.00	ELV - MM

2. El Cliente compra $20,000.00 en acciones de ABC (2,000 acciones a $10.00/acción)
Efectivo =	($10,000.00)
Valor de Mercado de los Títulos =	$20,000.00
Capital con Valor en Préstamo =	$10,000.00
Garantía de Mantenimiento =	$5,000.00	MM = 25% * Valor de Acciones
Exceso de Liquidez	$5,000.00	ELV - MM

3. El precio de ABC comienza caer. Determinar el último precio de la acción ABC antes de que empecemos a liquidar la posición:
*$10,000.00 1.4285 =**	14,285
14,285 / 2,000 =	7.1425
De esta forma, cuando el precio de ABC cae por debajo de $7.1425/acción, nosotros empezaremos a liquidar la posición.

Ejemplo: Cuántas Acciones Liquidamos?

En el siguiente ejemplo, un cliente compra acciones, pero en ese momento el precio de la acción baja lo suficiente para hacer que el balance en Exceso de Liquidez sea menor a cero, generando liquidación.

1. Depósitos del Cliente $10,000 en la cuenta de Garantía Reg T.
Efectivo =	$10,000.00
Valor de Mercado de los Títulos =	$0.00
Capital con Valor en Préstamo (ELV) =	$10,000.00
Garantía de Mantenimiento (MM) =	$0.00	MM = 25% * Valor de Acciones
Exceso de Liquidez	$10,000.00	ELV - MM

2. El Cliente Compra $20,000.00 en acciones de ABC (2,000 acciones a t $10.00/acción)
Efectivo =	($10,000.00)
Valor de Mercado de los Títulos =	$20,000.00
Capital con Valor en Préstamo =	$10,000.00
Garantía de Mantenimiento =	$5,000.00	MM = 25% * Valor de Acciones
Exceso de Liquidez	$5,000.00	ELV - MM

3. El precio de ABC baja a $6.00/acción
Efectivo =	($10,000.00)
Valor de Mercado de los Títulos =	$12,000.00
Capital con Valor en Préstamo =	$2,000.00
Garantía de Mantenimiento =	$3,000.00	MM = 25% * Valor de Acciones
Exceso de Liquidez	-$1,000.00	ELV - MM
El Exceso de Liquidez es ahora < 0, de esta manera las posiciones serán liquidades para hacer que el Exceso de Liquidez vuelva a ser por lo menos de cero.

4. Determinar la cantidad de liquidación usando los cálculos anteriores:
Cantidad de Liquidación	= $1,000.00 * 4
	= $4,000.00

5. Después de la liquidación, el balance de la cuenta del cliente aparecerá así:
Efectivo =	($6,000.00)	Préstamo Original $10,000.00 – Cantidad de Liquidación
Valor de Mercado de los Títulos =	$8,000.00	$12,000.00 Valor de Mercado – Cantidad de Liquidación
Capital con Valor en Préstamo =	$2,000.00
Garantía de Mantenimiento =	$2,000.00	MM = 25% * Valor de Acciones
Exceso de Liquidez	$0.00	ELV - MM
Tenga en cuenta que esto SOLAMENTE hace que el balance en Exceso de Liquidez sea cero. Depositando más de esta cantidad le permitirá la capacidad de abrir posiciones adicionales y/o un cojín para prevenir liquidaciones futuras.

Notas:

El ejemplo utiliza Garantías Inicial y de Mantenimiento del 25%. Estos porcentajes son utilizados únicamente con propósitos ilustrativos y no necesariamente reflejan las tasaa actuales de garantía de Interactive Brokers.

http://www.interactivebrokers.com/en/p.php?f=margin&p=overview3

Seguimiento en Tiempo-Real

A diferencia de los otros brokers nosotros calculamos la garantía sólo al final del día de negociación, IB proporciona datos en tiempo real que le brindan las ventajas necesarias para reaccionar rápidamente a los mercados. La sección de Garantías Requeridas de la ventana de Cuenta le permite entender su riesgo de negociación en cualquier momento del día calculando los requerimientos en garantía inicial (al momento de la operación) y en la garantía de mantenimiento (cuando mantiene posiciones) en tiempo real.

Para más información acerca de las herramientas de seguimiento en tiempo real mencionadas aquí, consulte la Guía de Usuarios de TWS.

La Ventana de Cuenta en TWS

La ventana de Cuenta Trader Workstation le permite controlar cada aspecto de la actividad de su cuenta, incluyendo los valores utilizados por IB para el cálculo de garantías. Por defecto presentamos valores importantes de la cuenta cuando usted abre por primera vez la ventana de Cuenta, y puede expandir cada sección para visualizar todos los valores.

La ventana de Cuenta muestra los valores en tiempo real, incluyendo los listados a continuación.

Balances

Para más información acerca de cualquiera de las características de seguimiento aquí mencionadas, así como una tabla que contiene las definiciones de todos los valores, consulte la Guía de Usuarios de TWS.

Garantías Requeridas

Para más información acerca de cualquiera de las características de seguimiento aquí mencionadas, así como una tabla que contiene las definiciones de todos los valores, consulte la Guía de Usuarios de TWS.

Disponible para Negociación

Para más información acerca de cualquiera de las características de seguimiento aquí mencionadas, así como una tabla que contiene las definiciones de todos los valores, consulte la Guía de Usuarios de TWS.

Garantía " What-Ifs"

Los escenarios de garantía muestran las implicaciones en la garantía antes de transmitir su orden. Desde la ventana de negociación, pulse el botón derecho del ratón sobre cualquier fila de orden y seleccione " Preview Order/Check Margin". La comisión para la operación también es mostrada.

Los clientes que no tienen una cuenta de garantía pueden pulsar para ver su cuenta como una cuenta de garantía sobre portafolio "Portfolio Margin". Para más información acerca de Garantías sobre Portafolio, pulse con el botón del ratón cobre la pestaña de Garantía sobre Portafolio en la parte superior.

Alertas de Garantía

IB liquidará automáticamente cuanto la cuenta este por debajo la garantía mínima de mantenimiento requerida. Para ayudar a evitar este escenario, TWS muestra ventanas emergentes de mensajes de alerta y de información de cuenta con código de colores como una forma de notificar que se está aproximando a una deficiencia en su garantía. Esto le permite tomar medidas tales como reducir las operaciones en lugar de arriesgarse a la liquidación.

Para ayudar a los clientes a controlar las deficiencias en la garantía, TWS muestra mensajes con código de colores en la Pantalla de la Cuenta y ventanas emergentes con mensajes de alerta para notificar a los clientes que se están acercando a sus límites de garantía. Esta herramienta le permite tomar medidas, tales como entrar operaciones para reducir la garantía, para evitar que IB liquide sus posiciones. Los colores en la pantalla de Cuenta representan la siguiente información básica:

Amarillo - Solamente tiene un 5% de exceso por encima de la garantía requerida.

Naranja - Elexceso de garantía está agotado y tiene poco tiempo para introducir operaciones para reducir garantía antes de que IB empiece a liquidar sus posiciones. En este momento podrá entrar operaciones que disminuyan su requerimiento de garantía, pero no que la incrementen.

Rojo - IB empezará dentro de poco a liquidar las posiciones necesarias para restablecer su cuenta dentro de los límites de garantía.

Informes de Garantía

Los informes de Garantía muestran las garantías requeridas para posiciones simples y combinadas, y despliega la liquidez disponible y en exceso. Cada día a las 16:15 ET grabamos su información de garantía y capital a través de todas las clases de activos y bolsas.

Ud. puede acceder a sus informes de garantía en el sub-menú de "Margin Report" (Report Management) en Account Management. Aquí hay un ejemplo de parte de un informe de garantías.

Cualquier símbolo de negociación mostrado es utilizado únicamente con propósitos ilustrativos y no pretende representar ningún tipo de recomendación.

Interactive Brokers LLC es un miembro de NYSE, FINRA, SIPC

http://www.interactivebrokers.com/en/p.php?f=margin&p=overview2

Acciones de Estados Unidos

La tabla a continuación muestra el listado de los cálculose de garantías para las cuentas Reg T Margin, Efectivo y Reg T Margin - IRA. Vea nuestra página de Portfolio Margin para los requerimientos de las acciones de Estados Unidos en una cuenta de Portfolio Margin.	La NYSE y el FINRA han impuesto reglas para limitar la negociación diaria de pequeños inversionistas. Clientes que son clasificados por estas organizaciones como Traders de Comportamiento Diario (Pattern Day Traders) están sujetos a Restricciones de Negociación Diaria especiales de títulos de los Estados Unidos.
La siguiente tabla muestra las garantías requeridas para acciones durante periodos de tiempo; inicial (al momento de la operación), de mantenimiento (cuando mantiene posiciones) y de un día para otro -Overnight Reg T - (Requerida al final del día por regulación).

Garantías Requerida			Efectivo Individual o IRA	Reg T Margin - IRA
Inicial de IB	De Mantenimiento de IB	Al Final del Día Reg T	Efectivo Individual o IRA	Reg T Margin - IRA
Posiciones Largas
25%^[1] * Valor de Acciones	La misma Inicial	50%^[2] * Valor de Acciones	100% * Valor de Acciones	La misma de Efectivo
Posiciones Cortas
30%^[3] * Valor de Acciones	Sí el Precio de la Acción >= USD 5, entonces Máximo (Mínimo (30% * Factor de Apalancamiento, 100%) * Precio, USD 5) Sí el Precio de la Acción <= 5 USD, entonces Máximo(100 * Valor de Acciones, USD 2.50 * el número de acciones)	La misma Al Final del Día Reg T para posiciones Largas	N/A	La misma de Efectivo
Posiciones Largas o Cortas Sin Garantía
100% * Valor de Acciones	La misma Inicial	La misma Inicial	La misma Inicial, Sólo Posiciones Largas	N/A

Notas:

Todas las Cuentas de Garantía deben tener por lo mínimo USD 2,000 para negociar.
Las garantías requeridas están expresadas en dólares de USA también pueden ser cubiertas con su equivalente en otras divisas.
IB tiene algoritmos adicionales que incrementan la garantía nominal para posiciones que representan más del 1% de las acciones listadas de una compañia, con una requerimiento de garantía completa por concentración mayor o igual al 5% de las acciones listadas de una compañia. Los inversionistas deben esttar preparados para cumplir con los incrementos de garantía, donde se mantengan sobre el umbral del 1% .
[1] Para Apalancamiento de ETFs, Mínimo(25% * Factor de Apalancamiento, 100%)
[2] Para Apalancamiento de ETFs, Mínimo(50% * Factor de Apalancamiento, 100%)
[3] Para Apalancamiento de ETFs, Mínimo(30% * Factor de Apalancamiento, 100%)

http://www.interactivebrokers.com/en/p.php?f=margin&p=stk

Acciones de Canadá y Residentes de Canadá Negociando Todas las Acciones

La tabla a continuación muestra las garantías requeridas para acciones periódos de tiempo inicial (al momento de la operación), de mantenimiento (cuando mantiene las posiciones), y de un día para otro - Overnight- Reg T (Requerida al Final del Día). El FINRA y la NYSE han implementado reglas para limitar la negociación diaria de pequeños inversionistas. Los clientes que estas organizaciones clasifiquen como traders de comportamiento diario - Pattern Day Traders- están sujetos a especiales Restriciones de Negociación Diaria para títulos de USA.

Garantías Requeridas			Efectivo
Inicial de IB	De Mantenimiento de IB	Al Final del Día Reg T	Efectivo
Posiciones Largas Negociadas en Mercados Aprobados^[1]
Sí el Precio de la Acción >= CAD 2, entonces 50% * Valor de Acciones	La misma Inicial	La misma Inicial	100% * Valor de Acciones
Posiciones Largas Elegibles Para Garantía Reducida en Mercados Aprobados^[1]
Sí el Precio de la Acción >= CAD 2, entonces 30%^[3] * Valor de Acciones	La misma Inicial	Sí el Precio de la Acción >= CAD 2, entonces 50%^[2] * Valor de Acciones	100% * Valor de Acciones
Todas las Demás Posiciones Largas incluyendo Acciones < CAD 2 y Mercado TSX Venture
100% * Valor de Acciones	La misma Inicial	La misma Inicial	La misma Inicial
Posiciones Cortas Negociadas en Mercados Aprobados^[1]
Sí el Precio de la Acción >= CAD 2, entonces 50% * Valor de Acciones Garantía Mínima >= USD 2.50 * Número de Acciones	La misma Inicial	La misma Inicial	100% * Valor de Acciones
Posiciones Cortas Elegibles Para Garantía Reducida en Mercados Aprobados^[1]
Sí el Precio de la Acción >= CAD 2, entonces 30%^[3] * Valor de Acciones Garantía Mínima >= USD 2.50 * Número de Acciones	La misma Inicial	Sí el Precio de la Acción >= CAD 2, entonces 50%^[2] * Valor de Acciones Garantía Mínima >= USD 2.50 * Número de Acciones	100% * Valor de Acciones
Todas las Demás Posiciones incluyendo Acciones < CAD 2 y Mercado TSX Venture
100% * Valor de Acciones Garantía Mínima >= USD 2.50 * Número de Acciones	La misma Inicial	La misma Inicial	La misma Inicial
Acciones con Garantía Cruzada sobre el Mismo Subyacente^[4]
5% * Valor de Acciones Largas (Posiciones largas y cortas con las mismas acciones subyacentes, una pata liquidada en USA y la otra liquidada en Canadá.)	La misma Inicial	La misma Inicial	N/A

Notas:

Todas las Cuentas de Garantía deben tener por lo mínimo USD 2,000 para negociar.
Las garantías requeridas están expresadas en dólares de USA o CAD también pueden ser cubiertas con su equivalente en otras divisas.
IB tiene algoritmos adicionales que incrementan la garantía nominal para posiciones que representan más del 1% de las acciones listadas de una compañia, con un requerimiento de garantía completa por concentración mayor o igual al 5% de las acciones listadas de una compañía. Los inversionistas deben estar preparados para cumplir con los incrementos de garantía, donde se mantengan sobre el umbral del 1% .
[1] Las Bolsas aprobadas para los residentes de Canadá son: TSX, NYSE, NASDAQ, AMEX, ARCA, LSE, TSE.JPN. Solamente TSX aplica para las personas No-Residentes de Canadá. Para ver cuales títulos el IDA ha determinado elegibles para garantía reducida, vea esta Lista de Títulos Elegibles para Garantía Reducida.
[2] Para Apalancamiento de ETFs, Mínimo(50% * Factor de Apalancamiento, 100%)
[3] Para Apalancamiento de ETFs, Mínimo(30% * Factor de Apalancamiento, 100%)
[4] Larga en acciones de CAD y corta en acciones de USD o larga en acciones de USD y corta en acciones de CAD.

http://www.interactivebrokers.com/en/p.php?f=margin&p=stk1

Otras Acciones

La tabla a continuación muestra las garantías requeridas para acciones periódos de tiempo inicial (al momento de la operación), de mantenimiento (cuando mantiene las posiciones), y de un día para otro - Overnight- Reg T (Requerida al Final del Día).	El FINRA y la NYSE han implementado reglas para limitar la negociación diaria de pequeños inversionistas. Los clientes que estas organizaciones clasifiquen como traders de comportamiento diario - Pattern Day Traders- están sujetos a especiales Restriciones de Negociación Diaria para títulos de USA.

Garantías Requeridas			Efectivo
Inicial de IB	De Manteniento de IB	Al Final del Día Reg T	Efectivo
Posiciones Largas
Las garantías requeridas son determinadas con base en modelos de análisis de riesgo de cartera especifícas para cada mercado. Para más detalles, por favor visite el sitio web para el mercado en cuestion.	La misma Inicial	50%^[1] * Valor de Acciones	100% * Valor de Acciones
Posiciones Cortas
La misma Inicial para posiciones largas =	La misma Inicial para posiciones largas	La misma que Al Final del Día Reg T para posiciones largas	N/A

Notas:

Todas las Cuentas de Garantía deben tener por lo mínimo USD 2,000 para negociar.
Las garantías requeridas están expresadas en dólares de USA también pueden ser cubiertas con su equivalente en otras divisas.
IB tiene algoritmos adicionales que incrementan la garantía nominal para posiciones que representan más del 1% de las acciones listadas de una compañia, con un requerimiento de garantía completa por concentración mayor o igual al 5% de las acciones listadas de una compañía. Los inversionistas deben estar preparados para cumplir con los incrementos de garantía, donde se mantengan sobre el umbral del 1% .
[1]Para Apalancamiento de ETFs, Mínimo(50% * Factor de Apalancamiento, 100%)

http://www.interactivebrokers.com/en/p.php?f=margin&p=stk3

Acciones con Garantía Especial

IB puede reducir el valor subyacente de títulos (reduce la capacidad de apalancamiento) por una variedad e razones, incluyendo:
* la capitalización del mercado o el tamaño de la emisión son pequeños
* baja liquidez en el colectivo de los mercados primario/secundario
* estar involucrados en ventas parciales y otras acciones corporativas

Los cambios en la capacidad de apalancamiento son considerados generalmente pra un título especifíco. Sin embargo, en caso de preguntas acerca de la viabilidad o liquidez de una compañía, pueden reducciones de capacidad de apalancamiento para todos los títulos emitidos por, o relacionados con la compañía factada, incluyendo bonos, derivados, recibos de depósito, etc.

Consulte la sección de Cálculo de Disminución de la Capacidad de Apalancamiento en la página de Cálculos de Garantías para información sobre grandes posiciones o los algoritmos de concentraciones grandes que puedan afectar la tasa de garantía aplicada a cierto título dentro de una cuenta y puede variar entre cuentas.

Americas
País	Acciones con Garantía Especial
United States	Listed: 10962
Canada	Listed: 3115
Mexico	Listed: 140

Europe
País	Acciones con Garantía Especial
Germany	Listed: 1030
United Kingdom	Listed: 1299
France	Listed: 731
Netherlands	Listed: 82
Switzerland	Listed: 140
Belgium	Listed: 127
Sweden	Listed: 189
Spain	Listed: 88
Austria	None available at this time
Italy	Listed: 179

Asia
País	Acciones con Garantía Especial
Australia	Listed: 1719
Japan	Listed: 17
Hong Kong	Listed: 1022
India	None available at this time

http://www.interactivebrokers.com/en/p.php?f=margin&p=stk2

Opciones de Estados Unidos

Los siguientes cálculos aplican solamente a las cuentas Reg T, Reg T Margin - IRA y Efectivo. Vea nuestra página de Garantía de Portafolio - Portfolio Margin - para los requerimientos para opciones de USA en una cuenta de garantía.

El FINRA y la NYSE han implementado reglas para limitar la negociación diaria de pequeños inversionistas. Los clientes que estas organizaciones clasifiquen como traders de comportamiento diario - Pattern Day Traders- están sujetos a especiales Restriciones de Negociación Diaria para títulos de USA.

Por favor tenga en cuenta que Interactive Brokers utiliza un software de optimización de garantía de opciones combinadas para intentar crear la garantía mínima requirada. Sin embargo, debido a los requirimientos del sistema para determinar la solución óptima, nosotros no podemos garantizar siempre la óptima combinación en todos los casos.

La siguiente tabla muestra las garantías requeridas para cada tipo de combinación de garantía.

Tipo de Combinación	Cuentas de Garantía		Cuentas en Efectivo	Reg T Margin - IRA
Tipo de Combinación	Inicial de IB/Al Final del Día RegT	Mantenimiento de IB	Cuentas en Efectivo	Reg T Margin - IRA
Long Call o Put
	Ninguna	La misma Inicial	La misma Inicial	La misma de Cuenta de Garantía
Short Naked Call
	Opciones sobre Acciones^[1] Precio de Call + Máximo((20%^[2] * Precio del Subyacente - Cantidad "Out of the Money"), (10% * Precio del Subyacente)) Index Options^[1] Precio de Call + Máximo((15%^[3] * Precio del Subyacente - Cantidad "Out of the Money"), (10% * Precio del Subyacente)) Opciones en Monedas Mundiales^[1] Precio de Call + Máximo((4%^[2] * Precio del Subyacente - Cantidad "Out of the Money"), (0.75% * Precio del Subyacente)) Opción sobre Canasta de Efectivo^[1] Cantidad "In the Money"	La misma Inicial	N/A	La misma de Cuenta en Efectivo
Short Naked Put
	Opciones sobre Acciones^[1] Precio de Put + Máximo((20%^[2] * Precio del Subyacente - Cantidad "Out of the Money"), (10% * Precio Strike)) Index Options^[1] Precio de Put + Máximo((15%^[3] * Precio del Subyacente - Cantidad "Out of the Money"), (10% * Precio Strike)) Opciones en Monedas Mundiales^[1] Precio de Put + Máximo((4%^[2] * Precio del Subyacente - Cantidad "Out of the Money"), (0.75% * Precio del Subyacente)) Opción sobre Canasta de Efectivo^[1] Cantidad "In the Money"	La misma Inicial	Precio Strike de Put	La misma de Cuenta en Efectivo
Covered Calls and Puts
Posición corta en una opción manteniendo una posición en acciones para cubrir el ejercicio por completo después de la asignación de un contrato de opciones.	Cantidad "In the Money"^[4]	Cantidad "In the Money"^[4]	Calls Cubiertas Acción pagada Completamente Puts Cubiertas N/A	Calls Cubiertas Ninguna Puts Cubiertas N/A
Call Spread
Una posición larga y una corta de igual número de opciones call sobre el mismo subyacente (y con el mismo multiplicador) si la posición larga se vence al mismo tiempo o después de la posición corta.	(Máximo ((Strike Long Call - Strike CortaCall), 0)	La misma Inicial	La misma Inicial si ambas opciones son de estilo Europeo liquidadas en efectivo De otra forma, N/A.	La misma de Cuenta de Garantía
Put Spread
Una posición larga y una corta de igual número de opciones put sobre el mismo subyacente (y el mismo multiplicador) si la posición larga se vence al mismo tiempo o después de la posición corta.	(Máximo (CortaPut Strike - Long Put Strike, 0))	La misma Inicial	La misma de Cuenta de Garantía Ambas opciones deben ser de estilo Europeo liquidadas en efectivo.	La misma de Cuenta de Garantía
Collar
Posición larga en opciones put y larga en el subyacente con corta en opción call. Las opciones put y call deben tener el mismo vencimiento, el mismo subyacente (y el mismo multiplicador), y el precio de ejercicio de la opción put debe ser más bajo que el precio de ejercicio de la opción call.	Garantía Inicial Requerida sobre Acciones + Cantidad "In the Money" de Call Capital con Valor en Préstamo de la Acción con posición Larga Mínimo (Valor Actual de mercado, Precio Agregado de Ejercicio de Call)	Mínimo (((10% * Precio de Ejercicio de Put) + Cantidad "Out of the-Money" Put), (25% * Precio de Ejercicio de Call))	N/A	N/A
Long Call y Put
Comprar una call y una put.	Requerimiento de garantía como dos posiciones largas en opciones.	La misma Inicial	La misma de Cuenta de Garantía	La misma de Cuenta de Garantía
Short Call y Put
Vender una call y una put.	Sí Garantí Inicial de Corto en Put > Inicial Corto en Call, entonces Garantía Inicial Corto en Put + Precio de Corto en Call Falso Si Garantía Inicial de Corto en Call >= Inicial de Corto en Put, entonces Garantía Inicial de Corto en Call + Precio de Corto en Put	La misma Inicial	N/A	N/A
Long Butterfly
Dos opciones cortas de la misma serie (clase, multiplicador, precio strike, vencimiento) compensado por una opción larga del mismo tipo (put o call) con un prcio strike más alto y una opción larga del mismo tipo con un precio strike más bajo. Todas las opciones que la componen deben tener la misma fecha de vencimiento, el mismo subyacente y los intervalos entre los precios de ejercicio deben ser iguales.	Ninguna	La misma Inicial	Ninguna Ambas opciones deben ser de estilo Europeo liquidadas en efectivo..	La misma de Cuenta de Garantía
Short Put Butterfly
Larga en dos opciones put de la misma serie complementada con una opción put corta con precio strike más alto y una corta en opción put con un precio strike más bajo. Todas las opciones componentes deben tener la misma fecha de vencimiento, el mismo subyacente y los intervalos entro los precios de ejecución deber ser iguales.	((Precio strike más alto de las Opciones Call - Middle Put Options Strike) + (Middle Put Options Strike = Lowest Put Option Strike))	La misma Inicial	N/A	N/A
Short Call Butterfly
Dos opciones largas call de la misma serie complementada con una opción call en corto con precio strike más alto y una opción call en corto con precio strike más bajo. Todas las opciones componentes deben tener la misma fecha de vencimiento, el mismo subyacente y los intervalos entro los precios de ejecución deber ser iguales.	((Precio strike más alto de las Opciones Call - Middle Call Options Strike) + (Middle Call Options Strike = Lowest Call Option Strike))	Debe mantener la garantía inicial	N/A	N/A
Long Box Spread
Larga call y corta put con el mismo precio de ejercicio (“lado de compra”) emparejada con una larga put y corta call con el mismo precio de jercicio (“lado de venta”). El precio de ejercio del lado de compra es más bajo que el precio de ejercicio del lado de venta. Todas las opciones componentes deben tener la misma fecha de vencimiento y el mismo subyacente (multiplicador).	Ninguna	La misma Inicial	N/A	La misma de Cuenta de Garantía
Short Box Spread
Larga en una call y corta en una put con el mismo precio de ejercicio ("lado de compra") complementada con una larga en put y una corta call con el mismo precio de ejercicio (“lado de venta”). El precio de ejercio del lado de compra es más alto que el precio de ejercicio del lado de venta. Todas las opciones componentes deben tener la misma fecha de vencimiento y subyacente (multiplicador).	Estilo Americano Máximo (((Precio de Larga en Call + Preciode Larga en Put - Precio de Corta en Call = Precio de Corta en Put) * -102%), (Strike de Larga en Call - Strike de Corta en Call)) Estilo Europeo Strike de Larga en Call - Strike de Corta en Call	La misma Inicial	N/A	La misma de Cuenta de Garantía
Conversion
Larga en put y largo en subyacente con corta en call. Put y call deben tener la misma fecha de vecimiento, subyacente (multiplicador) y precio de ejercicio.	Garantía Inicia Requerida sobre Acciones Capital con Valor de Préstamo en Posición Larga en Acciones Mínimo (Valor de Mercado Actual, Precio Agregado de Ejercicio de Call)	10% * Precio Strike	N/A	N/A
Reverse Conversion
Larga en call y corta en subyacente con corta en put. Put y call deben tener la misma fecha de vecimiento, subyacente (multiplicador) y precio de ejercicio.	Cantidad de Put "In the Money" + Garantía Inicial Requerida sobre Acciones	In the Money Put Amount + (10% * Precio Strike)	N/A	N/A
Protective Put
Larga en Put y Larga en Subyacente	Garantía Inicial Requerida sobre Acciones	Mínimo (((10% * Precio Strike de Put ) + Cantidad de Put "Out of the Money"), Mantenimiento Requerido para Larga en Acciones	N/A	N/A
Protective Call
Larga en Call y Corta en Subyacente.	Garantía Inicial Requerida Standard	Mínimo (((10% * Precio Strike de Call) + Cantidad de Call "Out of the Money"), Mantenimiento Requerido para Corta en Acciones	N/A	N/A
Iron Condor
Venta de una put, comprar put, vender una call, comprar una call.	Strike de Corta en Put - Strike de Larga en Put	La misma Inicial	Sí todas las opciones son Europeas y liquidades en efectivo, lo mismo que una cuenta de garantía.	La misma de Cuenta de Garantía

Notas:

Opciones específicas con comportamiento similar a commodity, tales como Opciones sobre Índices VIX, tienen reglas especiales de división y, de esta manera, puede requerir una garantía más alta que la requerida directamente para las opciones sobre acciones de US. Se aconseja a los clientes usar la cuenta de simulación (paper trading account) para ensayar una división de opciones para revisar la garantía actual para dicha división.
Sí una combinación de opciones es diseñada en tal forma que estrategia específica que es óptima a ese momento, la estrategia puede permanecer en el sistema hasta que la cuenta es revaluada aún cuando la estrategia óptima no permanezca. Ocurrirá una revaluación cuando una posición cambie para ese símbolo. Si no hay cambio de posición, la revaluación ocurrirá al final del día de negociación.
[1] Cargo Mínimo de USD 2.50 por acción por subyacente. Este mínimo no aplica para los cálculos de Final del Día Reg T.
[2] Para Apalancamiento de Opciones, Mínimo (20% * Factor de Apalancamiento, 100%).
[3] Para Apalancamiento de Opciones, Mínimo (15% * Factor de Apalancamiento, 100%)
[4] Para Canastas de Calls Cubiertas, (canasta corta en call, componente larga en acciones), la garantía requerida es para todas las acciones componentes.

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Requerimientos para Opciones sobre Acciones e Índices de Canadá

El FINRA y la NYSE han implementado reglas para limitar la negociación diaria de pequeños inversionistas. Los clientes que estas organizaciones clasifiquen como traders de comportamiento diario - Pattern Day Traders- están sujetos a especiales Restriciones de Negociación Diaria para títulos de USA.

Por favor tenga en cuenta que Interactive Brokers utiliza un software de optimización de garantía de opciones combinadas para intentar crear la garantía mínima requirada. Sin embargo, debido a los requirimientos del sistema para determinar la solución óptima, nosotros no podemos garantizar siempre la óptima combinación en todos los casos.

La siguiente tabla muestra las garantías requeridas para cada tipo de combinación de garantía.

Tipo de Combinación	Cuentas de Garantía		Cuentas en Efectivo
Tipo de Combinación	Inicial de IB	Mantenimiento de IB	Cuentas en Efectivo
Largo Call or Put
	Ninguna. El costo de la opción larga es restado del efectivo.	Ninguna.	Ninguna. El costo de la opción larga es restado del efectivo.
Short Naked Call
	100% * valor de mercado de la opción + máximo (((25% * valor de mercado del subyacente ) - cantidad "out of the money"), 10% * valor de mercado del subyacente , $250 * número de contratos). 25% por encima, es 15% para opciones sobre índices bursátiles. Las ventas en corto son aplicadas al efectivo.	El mismo Inicial	N/A
Short Naked Put
	100% * valor de mercado de la opción + máximo (((25% * (valor de mercado del subyacente ) - cantidad "out of the money"), 10% * precio strike, $250 * número de contratos). 25% por encima, es 15% para opciones sobre índices bursátiles. Las ventas en corto son aplicadas al efectivo.	El mismo Inicial	100% del precio strike agregado de la opción put.
Covered Calls
Posición corta en una opción call con una posición en acciones para cubrir completamente el ejercicio después de la asignación del contrato.	Garantía inicial requerida sobre acciones + 100% del valor de la opción "in the money". Las ventas en corto de opciones son aplicadas al efectivo.	Garantía requerida de mantenmiento para acciones Stock maintenance margin requirements + 100% del valor de la opción "in the money".	Accion pagadas completamente.
Covered Puts
Posición corta en una opción put con una posición en acciones para cubrir completamente el ejercicio después de la asignación del contrato	Máximo (Garantía requerida para el título en corto, precio strike agregado de la posición corta en put)	El mismo Inicial	N/A
Call Spread
Una posición larga y una corta del mismo número de calls sobre el mismo subyacente (y el mismo multiplicador) si la posición larga vence al mismo tiempo o posteriormente a la posición corta.	(Máximo (Strike agregado de posición larga en call - strike agregado de posición corta en call, 0)). El costo de la posición larga en call es restado del efectivo y la posición corta en call es aplicada al efectivo.	El mismo Inicial	Strike agregado de posición larga en call - strike agregado de posición corta en callo 0, cualquiera de las dos que sea más grande. El costo de la posición larga call es restado del efectivo y la posición corta call es aplicada al efectivo. Ambas opciones deben ser de estilo Europeo liquidades en efectivo.
Put Spread
Una posición larga y una corta del mismo número de puts sobre el mismo subyacente (y el mismo multiplicador) si la posición larga vence al mismo tiempo o posteriormente a la posición corta.	(Máximo (strike agregado de una posición corta put - strike agregado de una posición larga put, 0)). El costo de la posición larga es restado del efectivo y la posición corta es aplicada al efectivo.	El mismo Inicial	Strike agregado de una posición corta put - strike agregado de una posición larga put o 0, cualquiera de las dos que sea más grande. El costo de la posición larga es restado del efectivo y la posición corta es aplicada al efectivo. Ambas opciones deben ser de estilo Europeo liquidades en efectivo.
Protective Put
Larga en Put y Larga en el subyacente	Máximo ((25% * valor de mercado del título con posición larga ) + mínimo ((100% * cantidad "out of money"), (25% * valor de mercado del título con posición corta), (garantía inicial requerida para acciones)). La posición larga en acciones y el costo de la put es restado del efectivo.	(10% * precio agregado de ejercicio de la put) + (100% * cantidad 'out of money") o garantía de mantenimiento requerida para acciones, cualquiera de las dos que sea menor.	El costo de la posición larga en acciones y de la opción option es restado del efectivo.
Protective Call
Larga en Call y Corta en el subyacente	Máximo ((25% * valor de mercado del título con posición corta) + mínimo ((100% * cantidad "out of money"), (25% * valor de mercado del título con posición corta)), (igarantía inicial requerida para acciones). El costo de la posición larga call es restado del efectivo, los posicon corta en acciones es aplicada al efectivo, y la posición corta es restada del capital con valor en préstamo.	((10% * aggregate call exercise precio) + (100% * out of money cantidad)) or stock maintenance margin requirement, cualquiera de las dos que sea menor.	N/A

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Garantías Requeridas en Opciones de No-USA/No-Canadá

La garantías requeridas son determinadas con base en modelos de análisis de riesgo del portafolio específico para cada mercado. Para detalles específicos, visite el sitio web correspondiente al mercado en particular. Los requerimientos de garantía para Reg T de USA también aplica al final de cada día de negociación. Para mayor información, vea la sección de Opciones sobre Acciones e Índices de USA.

Para las opciones simples sobre acciones de Australia, aplicamos las reglas y los requerimientos de garantías de USA.

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Futuros

Las garantías requeridas sobre futuros son determinadas por cada mercado y pueden cambiar freuentemente. Todas las garantías requeridas están expresadas en la divisa del producto negociado.

El algoritmo SPAN de garantías define un conjunto estándar de escenarios del mercado con un horizonte de tiempo de un día. El rango de precios a escanear es definido para cada producto por la respectiva entidad encargada de la compensación. Adicionalment a los modelos de garantías obligatorios por los mercados, IB toma en consideración grandes escenarios dinámicos para productos con base en índices. IB considera garantía sobre movimientos extremos de productos con base en índices de los subyacentes.

(Adicionalmente al rango actual SPAN de 16 puntos, IB considerará excenarios adicionales los cuales incorporan movimientos extremos del subyacente). De acuerdo a esto, IB puede requerir garantías superiores a las exigidas por los mercados en posiciones cortas de opciones "out-of-the-money" con el fin de considerar el riesgo inherente de un movimiento extremo del mercado. Las garantías requeridas sobre una opción específica pueden ser determinadas a través de una línea de orden en TWS para la opción en cuestión y después usando la comprobación de garantía "margin check" para dicha orden.

Tenga en cuenta que para commodities incluyendo futuros, futuros simples sobre acciones y futuros sobre opciones, la garantía es la cantidad de efectivo que el cliente debe disponer como colateral para garantizar un contrato de futuros. Para títulos, la garantía el la cantidad de efectivo que el cliente toma en préstamo de IB.

En cuenta SIPP (UK), las garantías requeridas inicial y de mantenimiento para commodities son del e 150% de sus garantías requeridas normalmente. Commodities incluye futuros, futuros sobre opciones y futuros simples sobre acciones.

La tabla a continuación describe las garantías requeridas por mercado.

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Euronext Brussels (Belfox)

Mercado	Subyacente de IB	Descripción del Producto	Clase de Negociación	Inicial Intradía	Mantenimiento Intradía	Inicial Overnight	Mantenimiento Overnight	Divisa
BELFOX	BFX	-	BXF	1687.50	N/A	1687.50	1350	EUR

Chicago Board Of Trade (CBOT)

Mercado	Subyacente de IB	Descripción del Producto	Clase de Negociación	Inicial Intradía	Mantenimiento Intradía	Inicial Overnight	Mantenimiento Overnight	Divisa
CBOT	AC	-	AC	5130	N/A	5130	3800	USD
CBOT	ZL	-	BO	1687.50	N/A	1687.50	1250	USD
CBOT	ZC	-	C	2700	N/A	2700	2000	USD
CBOT	INDU	-	DJ	3125	2500	6250	5000	USD
CBOT	ZQ	-	FF	54.375	43.50	108.75	87	USD
CBOT	ZF	-	FV	343.75	275	687.50	550	USD
CBOT	SA	-	NG	820	N/A	820	656	USD
CBOT	SR	-	NI	1843.75	N/A	1843.75	1475	USD
CBOT	ZO	-	O	1363.50	N/A	1363.50	1010	USD
CBOT	ZR	-	RR	1462.05	N/A	1462.05	1083	USD
CBOT	ZS	-	S	4590	N/A	4590	3400	USD
CBOT	ZM	-	SM	2797.20	N/A	2797.20	2072	USD
CBOT	ZT	-	TU	140.625	112.50	281.25	225	USD
CBOT	ZB	-	US	1562.50	1250	3125	2500	USD
CBOT	ZW	-	W	3240	N/A	3240	2400	USD
CBOT	YC	-	YC	540	N/A	540	400	USD
CBOT	YK	-	YK	918	N/A	918	680	USD
CBOT	YW	-	YW	648	N/A	648	480	USD

Montreal Exchange (CDE)

Para mayor información sobre estas garantías requeridas, por favor pulse aquí

Mercado	Subyacente de IB	Descripción del Producto	Clase de Negociación	Inicial Intradía	Mantenimiento Intradía	Inicial Overnight	Mantenimiento Overnight	Divisa
CDE	BAX	-	BAX	312.50	250	625	500	CAD
CDE	CGB	-	CGB	1062.50	850	2125	1700	CAD
CDE	TSX	-	SCF	2500	2000	5000	4000	CAD
CDE	TSE60	-	SXF	3156.25	2525	6312.50	5050	CAD
CDE	TSE60	-	SXM	843.75	675	1687.50	1350	CAD

CBOE Futures Exchange (CFE)

Para mayor información sobre estas garantías requeridas, por favor pulse aquí

Mercado	Subyacente de IB	Descripción del Producto	Clase de Negociación	Inicial Intradía	Mantenimiento Intradía	Inicial Overnight	Mantenimiento Overnight	Divisa
CFE	GVZ	-	GV	1677.50	N/A	1677.50	1342	USD
CFE	OVX	-	OV	1135	N/A	1135	908	USD
CFE	VM	-	VM	812.50	N/A	812.50	650	USD
CFE	VXN	-	VN	11250	N/A	11250	9000	USD
CFE	VIX	-	VX	8125	N/A	8125	6500	USD
CFE	VXEEM	-	VXEM	1432.50	N/A	1432.50	1146	USD

Chicago Mercantile Exchange (CME)

Mercado	Subyacente de IB	Descripción del Producto	Clase de Negociación	Inicial Intradía	Mantenimiento Intradía	Inicial Overnight	Mantenimiento Overnight	Divisa
CME	ACD	-	ACD	6250	N/A	6250	5000	CAD
CME	AUD	-	AD	2767.50	N/A	2767.50	2214	USD
CME	AJY	-	AJY	1625000	N/A	1625000	1300000	JPY
CME	GBP	-	BP	1962.50	N/A	1962.50	1570	USD
CME	BRE	-	BR	2625	N/A	2625	2100	USD
CME	CAD	-	CD	1796.25	N/A	1796.25	1437	USD
CME	CZK	-	CZ	14375	N/A	14375	11500	USD
CME	EUR	-	EC	3182.50	N/A	3182.50	2546	USD
CME	ECK	-	ECZ	5250	N/A	5250	4200	EUR
CME	GE	-	ED	156.25	125	312.50	250	USD
CME	EHF	-	EHU	5000	N/A	5000	4000	EUR
CME	EM	-	EM	187.50	N/A	187.50	150	USD
CME	EPZ	-	EPL	2406.25	N/A	2406.25	1925	EUR
CME	SEY	-	EY	22500	N/A	22500	18000	JPY
CME	GF	-	FC	2430	N/A	2430	1800	USD
CME	GSCI	-	GI	8750	N/A	8750	7000	USD
CME	HUF	-	HFO	4375	N/A	4375	3500	USD
CME	JPY	-	JY	4688.75	N/A	4688.75	3751	USD
CME	LE	-	LC	1374.30	N/A	1374.30	1018	USD
CME	HE	-	LH	1687.50	N/A	1687.50	1250	USD
CME	MID	-	MD	25000	N/A	25000	20000	USD
CME	MXP	-	MP	2062.50	N/A	2062.50	1650	USD
CME	NDX	-	ND	6875	5500	13750	11000	USD
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CME	PLN	-	PLZ	10000	N/A	10000	8000	USD
CME	ZAR	-	RA	2500	N/A	2500	2000	USD
CME	RF	-	RF	2202.50	N/A	2202.50	1762	CHF
CME	RP	-	RP	1812.50	N/A	1812.50	1450	GBP
CME	RUR	-	RU	8550	N/A	8550	6840	USD
CME	RY	-	RY	656250	N/A	656250	525000	JPY
CME	CHF	-	SF	3748.75	N/A	3748.75	2999	USD
CME	SPX	-	SP	10937.50	8750	21875	17500	USD
CME	GTB	-	TB	750	N/A	750	600	USD

Eurex (DTB)

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Mercado	Subyacente de IB	Descripción del Producto	Clase de Negociación	Inicial Intradía	Mantenimiento Intradía	Inicial Overnight	Mantenimiento Overnight	Divisa
DTB	5AB	-	5ABF	46.9125	N/A	46.9125	37.53	EUR
DTB	ADS	-	ADSG	1035.25	N/A	1035.25	828.20	EUR
DTB	AGN	-	AENF	65.675	N/A	65.675	52.54	EUR
DTB	AI	-	AIRJ	1214.25	N/A	1214.25	971.40	EUR
DTB	ALBK	-	ALBF	46.6625	N/A	46.6625	37.33	EUR
DTB	ALV	-	ALVG	1445	N/A	1445	1156	EUR
DTB	ALO	-	AOMG	332.313	N/A	332.313	265.85	EUR
DTB	G	-	ASGG	1763.75	N/A	1763.75	1411	EUR
DTB	CS	-	AXAG	200.688	N/A	200.688	160.55	EUR
DTB	BAS	-	BASG	929.50	N/A	929.50	743.60	EUR
DTB	BAYN	-	BAYF	1047.75	N/A	1047.75	838.20	EUR
DTB	BMW3	-	BM3F	666.375	N/A	666.375	533.10	EUR
DTB	BMW	-	BMWF	873.375	N/A	873.375	698.70	EUR
DTB	BNP	-	BNPH	551.625	N/A	551.625	441.30	EUR
DTB	BN	-	BSNH	720	N/A	720	576	EUR
DTB	EN	-	BYGG	245.75	N/A	245.75	196.60	EUR
DTB	CA	-	CARG	273.125	N/A	273.125	218.50	EUR
DTB	CBK	-	CBKG	46.6625	N/A	46.6625	37.33	EUR
DTB	CBK	-	CBKH	94.3875	N/A	94.3875	75.51	EUR
DTB	ALU	-	CGEF	46.6625	N/A	46.6625	37.33	EUR
DTB	LG	-	CILF	631.00	N/A	631.00	504.80	EUR
DTB	UCG	-	CR5I	503.25	N/A	503.25	402.60	EUR
DTB	DCX	-	DAIF	589.75	N/A	589.75	471.80	EUR
DTB	DBK	-	DBKG	435.3125	N/A	435.3125	348.25	EUR
DTB	DEC	-	DCSG	257.687	N/A	257.687	206.15	EUR
DTB	DELB	-	DHZF	614.875	N/A	614.875	491.90	EUR
DTB	DPW	-	DPWF	247.50	N/A	247.50	198	EUR
DTB	DSM	-	DSMF	638.125	N/A	638.125	510.50	EUR
DTB	DTE	-	DTEF	110.775	N/A	110.775	88.62	EUR
DTB	ELE1	-	ELEF	928.25	N/A	928.25	742.60	EUR
DTB	ENEL	-	ENLG	343.25	N/A	343.25	274.60	EUR
DTB	ENI	-	ENTG	2032.50	N/A	2032.50	1626	EUR
DTB	EOA	-	EOAH	165.187	N/A	165.187	132.15	EUR
DTB	EUN2	-	EUNF	657.50	N/A	657.50	526	EUR
DTB	EXS1	-	EXSF	1756.25	N/A	1756.25	1405	EUR
DTB	MDAX	-	F2MX	6616.875	N/A	6616.875	5293.50	EUR
DTB	BTM	-	FBTM	6600	N/A	6600	5280	EUR
DTB	BTP	-	FBTP	3925	N/A	3925	3140	EUR
DTB	BTS	-	FBTS	1762.50	N/A	1762.50	1410	EUR
DTB	FBUT	-	FBUT	3550	N/A	3550	2840	EUR
DTB	DJUBS	-	FCCO	959.375	N/A	959.375	767.50	USD
DTB	SD3ED	-	FD3D	546.032	N/A	546.032	430	EUR
DTB	DAX	-	FDAX	9645.31	7716.25	19290.625	15432.50	EUR
DTB	DDAX	-	FDIV	4690	N/A	4690	3752	EUR
DTB	DIVDAX	-	FDVD	380.952	N/A	380.952	300	EUR
DTB	DXDIVPT	-	FDXD	939.683	N/A	939.683	740	EUR
DTB	DJSD	-	FEDV	625	N/A	625	500	EUR
DTB	EO1	-	FEO1	3750	N/A	3750	3000	EUR
DTB	FEPP	-	FEPP	812.50	N/A	812.50	650	EUR
DTB	ESA	-	FESA	1712.50	N/A	1712.50	1370	EUR
DTB	SX7E	-	FESB	518.75	N/A	518.75	415	EUR
DTB	SX4E	-	FESC	7850	N/A	7850	6280	EUR
DTB	ESE	-	FESE	1393.75	N/A	1393.75	1115	EUR
DTB	ESF	-	FESF	2237.50	N/A	2237.50	1790	EUR
DTB	SXNE	-	FESG	2393.75	N/A	2393.75	1915	EUR
DTB	SXDE	-	FESH	3043.75	N/A	3043.75	2435	EUR
DTB	ESI	-	FESI	850	N/A	850	680	EUR
DTB	ESM	-	FESM	787.50	N/A	787.50	630	EUR
DTB	SXOE	-	FESN	1193.75	N/A	1193.75	955	EUR
DTB	SX3E	-	FESO	2100	N/A	2100	1680	EUR
DTB	SXRE	-	FESR	3237.50	N/A	3237.50	2590	EUR
DTB	SXPE	-	FESS	743.75	N/A	743.75	595	EUR
DTB	SXKE	-	FEST	1100	N/A	1100	880	EUR
DTB	ESU	-	FESU	1068.75	N/A	1068.75	855	EUR
DTB	SXTE	-	FESV	1312.50	N/A	1312.50	1050	EUR
DTB	ESTX50	-	FESX	1265.625	1012.50	2531.25	2025	EUR
DTB	SX8E	-	FESY	2462.50	N/A	2462.50	1970	EUR
DTB	SXQE	-	FESZ	4625	N/A	4625	3700	EUR
DTB	EU3	-	FEU3	375	N/A	375	300	EUR
DTB	DESX5	-	FEXD	837.50	N/A	837.50	670	EUR
DTB	FOX	-	FFOX	2155	N/A	2155	1724	EUR
DTB	GBL	-	FGBL	1256.25	1005	2512.50	2010	EUR
DTB	GBM	-	FGBM	650	520	1300	1040	EUR
DTB	GBS	-	FGBS	243.75	195	487.50	390	EUR
DTB	GBX	-	FGBX	5850	N/A	5850	4680	EUR
DTB	XAUUSD	-	FGFX	12773.75	N/A	12773.75	10219	USD
DTB	GTI	-	FGTI	4000	N/A	4000	3200	EUR
DTB	FHOG	-	FHOG	2520	N/A	2520	2016	EUR
DTB	F	-	FIAG	788.125	N/A	788.125	630.50	EUR
DTB	DJESL	-	FLCE	2687.50	N/A	2687.50	2150	EUR
DTB	DJ200L	-	FLCP	1443.75	N/A	1443.75	1155	EUR
DTB	DJESM	-	FMCE	1268.75	N/A	1268.75	1015	EUR
DTB	DJ200	-	FMCP	1406.25	N/A	1406.25	1125	EUR
DTB	FME	-	FMEH	665	N/A	665	532	EUR
DTB	MXJPUS	-	FMJP	4650	N/A	4650	3720	USD
DTB	MXRU	-	FMRU	670	N/A	670	536	USD
DTB	AGS	-	FO4G	360.062	N/A	360.062	288.05	EUR
DTB	OAT	-	FOAT	2312.50	N/A	2312.50	1850	EUR
DTB	FPIG	-	FPIG	1150	N/A	1150	920	EUR
DTB	FRA	-	FRAG	568.4375	N/A	568.4375	454.75	EUR
DTB	RDXUSD	-	FRDX	1501.06	N/A	1501.06	1165	USD
DTB	DJESS	-	FSCE	812.50	N/A	812.50	650	EUR
DTB	DJ200S	-	FSCP	893.75	N/A	893.75	715	EUR
DTB	XAGUSD	-	FSFX	20275	N/A	20275	16220	USD
DTB	EPL	-	FSMP	2762.50	N/A	2762.50	2210	EUR
DTB	SXAP	-	FSTA	1793.75	N/A	1793.75	1435	EUR
DTB	SX7P	-	FSTB	800	N/A	800	640	EUR
DTB	SX4P	-	FSTC	3262.50	N/A	3262.50	2610	EUR
DTB	SXEP	-	FSTE	1475	N/A	1475	1180	EUR
DTB	SXFP	-	FSTF	1331.25	N/A	1331.25	1065	EUR
DTB	SXNP	-	FSTG	1687.50	N/A	1687.50	1350	EUR
DTB	SXDP	-	FSTH	2587.50	N/A	2587.50	2070	EUR
DTB	SXIP	-	FSTI	900	N/A	900	720	EUR
DTB	SX86P	-	FSTL	606.25	N/A	606.25	485	EUR
DTB	SXMP	-	FSTM	975	N/A	975	780	EUR
DTB	SXOP	-	FSTN	1287.50	N/A	1287.50	1030	EUR
DTB	SX3P	-	FSTO	2243.75	N/A	2243.75	1795	EUR
DTB	SXRP	-	FSTR	1343.75	N/A	1343.75	1075	EUR
DTB	SXPP	-	FSTS	1712.50	N/A	1712.50	1370	EUR
DTB	SXKP	-	FSTT	1118.75	N/A	1118.75	895	EUR
DTB	SX6P	-	FSTU	1218.75	N/A	1218.75	975	EUR
DTB	SXTP	-	FSTV	768.75	N/A	768.75	615	EUR
DTB	STX	-	FSTX	2496.25	N/A	2496.25	1997	EUR
DTB	SX8P	-	FSTY	1162.50	N/A	1162.50	930	EUR
DTB	SXQP	-	FSTZ	1456.25	N/A	1456.25	1165	EUR
DTB	TDX	-	FTDX	898.75	N/A	898.75	719	EUR
DTB	FTE	-	FTEF	94.9125	N/A	94.9125	75.93	EUR
DTB	V2TX	-	FVS	411.25	N/A	411.25	329	EUR
DTB	4GLD	-	FXGL	4087.50	N/A	4087.50	3270	EUR
DTB	DJES	-	FXXE	1281.25	N/A	1281.25	1025	EUR
DTB	DJ600	-	FXXP	1375	N/A	1375	1100	EUR
DTB	SGO	-	GOBG	400.062	N/A	400.062	320.05	EUR
DTB	GSZ	-	GZFG	196.25	N/A	196.25	157	EUR
DTB	HEID	-	HEFG	673.25	N/A	673.25	538.60	EUR
DTB	HEN3	-	HENG	942.875	N/A	942.875	754.30	EUR
DTB	HEN	-	HESF	780.875	N/A	780.875	624.70	EUR
DTB	ISP	-	IESI	168.75	N/A	168.75	135	EUR
DTB	IFX	-	IFXG	85.4375	N/A	85.4375	68.35	EUR
DTB	ING	-	INNG	88.575	N/A	88.575	70.86	EUR
DTB	ABI	-	ITKG	875.25	N/A	875.25	700.20	EUR
DTB	KCO	-	KCOH	113.375	N/A	113.375	90.70	EUR
DTB	LHA	-	LHAF	200.25	N/A	200.25	160.20	EUR
DTB	LIN	-	LING	1812.50	N/A	1812.50	1450	EUR
DTB	OR	-	LORF	1601.25	N/A	1601.25	1281	EUR
DTB	LANX	-	LXSF	674.50	N/A	674.50	539.60	EUR
DTB	MAN3	-	MA3F	1049.75	N/A	1049.75	839.80	EUR
DTB	MAN	-	MANG	1050	N/A	1050	840	EUR
DTB	MEO3	-	ME3F	292.50	N/A	292.50	234	EUR
DTB	MEO	-	MEOF	337.875	N/A	337.875	270.30	EUR
DTB	MC	-	MOHF	1585.625	N/A	1585.625	1268.50	EUR
DTB	MUV2	-	MU2G	1800.625	N/A	1800.625	1440.50	EUR
DTB	NDAF	-	NDAF	578.563	N/A	578.563	462.85	EUR
DTB	NOA3	-	NO3F	46.6625	N/A	46.6625	37.33	EUR
DTB	RI	-	PERH	1119.50	N/A	1119.50	895.60	EUR
DTB	PHI	-	PH1F	271.875	N/A	271.875	217.50	EUR
DTB	POR3	-	PORK	765.75	N/A	765.75	612.60	EUR
DTB	RDSA	-	R6CF	308.625	N/A	308.625	246.90	EUR
DTB	RHM	-	RHMG	476.875	N/A	476.875	381.50	EUR
DTB	RNO	-	RNLF	723.375	N/A	723.375	578.70	EUR
DTB	RWE	-	RWEG	329.25	N/A	329.25	263.40	EUR
DTB	SAP	-	SAPI	721.75	N/A	721.75	577.40	EUR
DTB	SCR	-	SCOI	299.375	N/A	299.375	239.50	EUR
DTB	SDF	-	SDXH	375.875	N/A	375.875	300.70	EUR
DTB	GLE	-	SGEI	363.375	N/A	363.375	290.70	EUR
DTB	SIE	-	SIEF	999.875	N/A	999.875	799.90	EUR
DTB	SU	-	SNDH	718.75	N/A	718.75	575	EUR
DTB	SRG	-	SNFF	450.50	N/A	450.50	360.40	EUR
DTB	SAN	-	SNWF	1019.375	N/A	1019.375	815.50	EUR
DTB	SOLB	-	SOLF	1372.50	N/A	1372.50	1098	EUR
DTB	DG	-	SQUG	490.563	N/A	490.563	392.45	EUR
DTB	SZG	-	SZGG	335.125	N/A	335.125	268.10	EUR
DTB	TEC	-	THPG	1058.38	N/A	1058.38	846.70	EUR
DTB	TKA	-	TKAG	190.688	N/A	190.688	152.55	EUR
DTB	FP	-	TOTG	479.0625	N/A	479.0625	383.25	EUR
DTB	TIT	-	TQIF	68.625	N/A	68.625	54.90	EUR
DTB	TUI	-	TUIF	114.525	N/A	114.525	91.62	EUR
DTB	UN	-	UNIH	379.813	N/A	379.813	303.85	EUR
DTB	VOW	-	VOWG	1950.625	N/A	1950.625	1560.50	EUR
DTB	VIV	-	VVUG	189.25	N/A	189.25	151.40	EUR
DTB	ACA	-	XCAH	87.30	N/A	87.30	69.84	EUR

CBOT (ECBOT)

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Mercado	Subyacente de IB	Descripción del Producto	Clase de Negociación	Inicial Intradía	Mantenimiento Intradía	Inicial Overnight	Mantenimiento Overnight	Divisa
ECBOT	7I	-	7I	2000	N/A	2000	1600	USD
ECBOT	AIGCI	-	AW	437.50	N/A	437.50	350	USD
ECBOT	DD	-	DD	7812.50	6250	15625	12500	USD
ECBOT	AC	-	EH	5130	N/A	5130	3800	USD
ECBOT	I3	-	I3	9375	N/A	9375	7500	USD
ECBOT	KE	-	KE	3125	N/A	3125	2500	USD
ECBOT	DJUSRE	-	RX	1250	N/A	1250	1000	USD
ECBOT	SA	-	SA	820	N/A	820	656	USD
ECBOT	SR	-	SR	1843.75	N/A	1843.75	1475	USD
ECBOT	UB	-	UB	2390.625	1912.50	4781.25	3825	USD
ECBOT	YC	-	XC	540	N/A	540	400	USD
ECBOT	YK	-	XK	918	N/A	918	680	USD
ECBOT	YW	-	XW	648	N/A	648	480	USD
ECBOT	YM	-	YM	1562.50	1250	3125	2500	USD
ECBOT	Z3N	-	Z3N	625	500	1250	1000	USD
ECBOT	ZB	-	ZB	1562.50	1250	3125	2500	USD
ECBOT	ZC	-	ZC	2700	N/A	2700	2000	USD
ECBOT	INDU	-	ZD	3125	2500	6250	5000	USD
ECBOT	ZF	-	ZF	343.75	275	687.50	550	USD
ECBOT	ZL	-	ZL	1687.50	N/A	1687.50	1250	USD
ECBOT	ZM	-	ZM	2797.20	N/A	2797.20	2072	USD
ECBOT	ZN	-	ZN	687.50	550	1375	1100	USD
ECBOT	ZO	-	ZO	1363.50	N/A	1363.50	1010	USD
ECBOT	ZQ	-	ZQ	54.375	43.50	108.75	87	USD
ECBOT	ZR	-	ZR	1462.05	N/A	1462.05	1083	USD
ECBOT	ZS	-	ZS	4590	N/A	4590	3400	USD
ECBOT	ZT	-	ZT	140.625	112.50	281.25	225	USD
ECBOT	ZW	-	ZW	3240	N/A	3240	2400	USD

ELX

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Mercado	Subyacente de IB	Descripción del Producto	Clase de Negociación	Inicial Intradía	Mantenimiento Intradía	Inicial Overnight	Mantenimiento Overnight	Divisa
ELX	GE	-	GEE	266	N/A	266	200	USD
ELX	ZB	-	ZBE	3160	2500	6320	5000	USD
ELX	ZF	-	ZFE	687.50	550	1375	1100	USD
ELX	ZN	-	ZNE	1375	1100	2750	2200	USD
ELX	ZT	-	ZTE	334.80	225	669.60	450	USD
ELX	UB	-	ZUE	10526.40	N/A	10526.40	7650	USD

Mercado	Subyacente de IB	Descripción del Producto	Clase de Negociación	Inicial Intradía	Mantenimiento Intradía	Inicial Overnight	Mantenimiento Overnight	Divisa
EUREXCBL	ACX	-	ACEP	94.2625	N/A	94.2625	75.41	EUR
EUREXCBL	BBVA	-	BBVG	85.55	N/A	85.55	68.44	EUR
EUREXCBL	BBVA	-	BBVP	85.55	N/A	85.55	68.44	EUR
EUREXCBL	IBE	-	IBEG	53.20	N/A	53.20	42.56	EUR
EUREXCBL	IBE	-	IBEP	53.20	N/A	53.20	42.56	EUR
EUREXCBL	ITX	-	IXDP	1221.50	N/A	1221.50	977.20	EUR
EUREXCBL	ACS	-	OCIP	270.375	N/A	270.375	216.30	EUR
EUREXCBL	POP	-	POPP	46.6625	N/A	46.6625	37.33	EUR
EUREXCBL	REP	-	REPF	219.75	N/A	219.75	175.80	EUR
EUREXCBL	REP	-	REPP	219.75	N/A	219.75	175.80	EUR
EUREXCBL	SANT	-	SANP	66.525	N/A	66.525	53.22	EUR
EUREXCBL	TEF	-	TEFF	128.938	N/A	128.938	103.15	EUR
EUREXCBL	TEF	-	TEFP	128.938	N/A	128.938	103.15	EUR

Euronext NL (FTA)

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Mercado	Subyacente de IB	Descripción del Producto	Clase de Negociación	Inicial Intradía	Mantenimiento Intradía	Inicial Overnight	Mantenimiento Overnight	Divisa
FTA	FED	-	FED	2000	N/A	2000	1600	USD
FTA	AMX	-	FMX	4000	N/A	4000	3200	EUR
FTA	EOE	-	FTI	2125	1700	4250	3400	EUR

CME (GLOBEX)

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Mercado	Subyacente de IB	Descripción del Producto	Clase de Negociación	Inicial Intradía	Mantenimiento Intradía	Inicial Overnight	Mantenimiento Overnight	Divisa
GLOBEX	16E	-	16E	6250	N/A	6250	5000	USD
GLOBEX	36E	-	36E	3000	N/A	3000	2400	USD
GLOBEX	AUD	-	6A	2767.50	N/A	2767.50	2214	USD
GLOBEX	GBP	-	6B	1962.50	N/A	1962.50	1570	USD
GLOBEX	CAD	-	6C	1796.25	N/A	1796.25	1437	USD
GLOBEX	EUR	-	6E	3182.50	N/A	3182.50	2546	USD
GLOBEX	JPY	-	6J	4688.75	N/A	4688.75	3751	USD
GLOBEX	BRE	-	6L	2625	N/A	2625	2100	USD
GLOBEX	MXP	-	6M	2062.50	N/A	2062.50	1650	USD
GLOBEX	NZD	-	6N	2642.50	N/A	2642.50	2114	USD
GLOBEX	RUR	-	6R	8550	N/A	8550	6840	USD
GLOBEX	CHF	-	6S	3748.75	N/A	3748.75	2999	USD
GLOBEX	ZAR	-	6Z	2500	N/A	2500	2000	USD
GLOBEX	ACD	-	ACD	6250	N/A	6250	5000	CAD
GLOBEX	AJY	-	AJY	1625000	N/A	1625000	1300000	JPY
GLOBEX	BQX	-	BIO	15000	N/A	15000	12000	USD
GLOBEX	BOS	-	BOS	3125	N/A	3125	2500	USD
GLOBEX	CB	-	CB	1620	N/A	1620	1200	USD
GLOBEX	CHI	-	CHI	1875	N/A	1875	1500	USD
GLOBEX	CJY	-	CJY	1300000	N/A	1300000	1040000	JPY
GLOBEX	CNH	-	CNH	55000	N/A	55000	44000	CNH
GLOBEX	CSC	-	CSC	2025	N/A	2025	1500	USD
GLOBEX	CUS	-	CUS	2500	N/A	2500	2000	USD
GLOBEX	CZK	-	CZK	14375	N/A	14375	11500	USD
GLOBEX	DA	-	DC	1755	N/A	1755	1300	USD
GLOBEX	DEN	-	DEN	1875	N/A	1875	1500	USD
GLOBEX	DY	-	DY	2700	N/A	2700	2000	USD
GLOBEX	E7	-	E7	1591.25	N/A	1591.25	1273	USD
GLOBEX	EAD	-	EAD	6000	N/A	6000	4800	AUD
GLOBEX	ECD	-	ECD	5000	N/A	5000	4000	CAD
GLOBEX	ECK	-	ECK	5250	N/A	5250	4200	EUR
GLOBEX	EED	-	EED	156.25	125	312.50	250	USD
GLOBEX	EHF	-	EHF	5000	N/A	5000	4000	EUR
GLOBEX	SEY	-	EJ	22500	N/A	22500	18000	JPY
GLOBEX	EMD	-	EMD	5000	N/A	5000	4000	USD
GLOBEX	MNEA	-	EMF	8750	N/A	8750	7000	USD
GLOBEX	NIY	-	ENY	115107	N/A	115107	92085.60	JPY
GLOBEX	EPZ	-	EPZ	2406.25	N/A	2406.25	1925	EUR
GLOBEX	ES	-	ES	2187.50	1750	4375	3500	USD
GLOBEX	GSCI	-	GD	8750	N/A	8750	7000	USD
GLOBEX	GDK	-	GDK	3510	N/A	3510	2600	USD
GLOBEX	GE	-	GE	156.25	125	312.50	250	USD
GLOBEX	GF	-	GF	2430	N/A	2430	1800	USD
GLOBEX	EM	-	GLB	187.50	N/A	187.50	150	USD
GLOBEX	NF	-	GNF	4995	N/A	4995	3700	USD
GLOBEX	GTB	-	GTB	750	N/A	750	600	USD
GLOBEX	HE	-	HE	1687.50	N/A	1687.50	1250	USD
GLOBEX	HUF	-	HUF	4375	N/A	4375	3500	USD
GLOBEX	IBAA	-	IBV	24000	N/A	24000	19200	USD
GLOBEX	ILS	-	ILS	10000	N/A	10000	8000	USD
GLOBEX	J7	-	J7	2344.375	N/A	2344.375	1875.50	USD
GLOBEX	KRW	-	KRW	4375	N/A	4375	3500	USD
GLOBEX	LAV	-	LAV	3750	N/A	3750	3000	USD
GLOBEX	LAX	-	LAX	3750	N/A	3750	3000	USD
GLOBEX	LB	-	LBS	3030	N/A	3030	2020	USD
GLOBEX	LE	-	LE	1374.30	N/A	1374.30	1018	USD
GLOBEX	M6A	-	M6A	276.75	N/A	276.75	221.40	USD
GLOBEX	M6B	-	M6B	196.25	N/A	196.25	157	USD
GLOBEX	M6C	-	M6C	212.50	N/A	212.50	170	CAD
GLOBEX	M6E	-	M6E	318.25	N/A	318.25	254.60	USD
GLOBEX	M6J	-	M6J	36967.50	N/A	36967.50	29574	JPY
GLOBEX	M6S	-	M6S	412.50	N/A	412.50	330	CHF
GLOBEX	MCD	-	MCD	179.625	N/A	179.625	143.70	USD
GLOBEX	MID	-	MD	25000	N/A	25000	20000	USD
GLOBEX	MIA	-	MIA	3750	N/A	3750	3000	USD
GLOBEX	MIR	-	MIR	750	N/A	750	600	USD
GLOBEX	MJY	-	MJY	468.875	N/A	468.875	375.10	USD
GLOBEX	MNH	-	MNH	5500	N/A	5500	4400	CNH
GLOBEX	MSF	-	MSF	374.875	N/A	374.875	299.90	USD
GLOBEX	NDX	-	ND	6875	5500	13750	11000	USD
GLOBEX	NIY	-	NIY	575535	N/A	575535	460428	JPY
GLOBEX	NKD	-	NKD	2892.50	2314	5785	4628	USD
GLOBEX	NOK	-	NOK	13750	N/A	13750	11000	USD
GLOBEX	NQ	-	NQ	1375	1100	2750	2200	USD
GLOBEX	NYM	-	NYM	3125	N/A	3125	2500	USD
GLOBEX	PJY	-	PJY	1075000	N/A	1075000	860000	JPY
GLOBEX	PLN	-	PLN	10000	N/A	10000	8000	USD
GLOBEX	PSF	-	PSF	5625	N/A	5625	4500	CHF
GLOBEX	RF	-	RF	2202.50	N/A	2202.50	1762	CHF
GLOBEX	RMB	-	RMB	13750	N/A	13750	11000	USD
GLOBEX	RME	-	RME	6500	N/A	6500	5200	EUR
GLOBEX	RMY	-	RMY	1012500	N/A	1012500	810000	JPY
GLOBEX	RP	-	RP	1812.50	N/A	1812.50	1450	GBP
GLOBEX	RY	-	RY	656250	N/A	656250	525000	JPY
GLOBEX	SDG	-	SDG	3750	N/A	3750	3000	USD
GLOBEX	SEK	-	SEK	13750	N/A	13750	11000	USD
GLOBEX	SFR	-	SFR	3750	N/A	3750	3000	USD
GLOBEX	SGX	-	SG	17500	N/A	17500	14000	USD
GLOBEX	SIR	-	SIR	3750	N/A	3750	3000	USD
GLOBEX	SJY	-	SJY	1800000	N/A	1800000	1440000	JPY
GLOBEX	SMC	-	SMC	5500	N/A	5500	4400	USD
GLOBEX	SML	-	SMP	27500	N/A	27500	22000	USD
GLOBEX	SPX	-	SP	10937.50	8750	21875	17500	USD
GLOBEX	SVX	-	SU	15000	N/A	15000	12000	USD
GLOBEX	WDC	-	WDC	3750	N/A	3750	3000	USD
GLOBEX	IXB	-	XAB	3500	N/A	3500	2800	USD
GLOBEX	IXE	-	XAE	7000	N/A	7000	5600	USD
GLOBEX	IXM	-	XAF	2042.50	N/A	2042.50	1634	USD
GLOBEX	IXI	-	XAI	3250	N/A	3250	2600	USD
GLOBEX	IXT	-	XAK	2250	N/A	2250	1800	USD
GLOBEX	IXR	-	XAP	1527.50	N/A	1527.50	1222	USD
GLOBEX	IXU	-	XAU	1425	N/A	1425	1140	USD
GLOBEX	IXV	-	XAV	1823.75	N/A	1823.75	1459	USD
GLOBEX	IXY	-	XAY	3250	N/A	3250	2600	USD

Hong Kong Futures Exchange (HKFE)

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Mercado	Subyacente de IB	Descripción del Producto	Clase de Negociación	Inicial Intradía	Mantenimiento Intradía	Inicial Overnight	Mantenimiento Overnight	Divisa
HKFE	2823	-	A50	1640	1312	3280	2624	HKD
HKFE	2600	-	ALC	312	249.60	624	499.20	HKD
HKFE	3188	-	AMC	1995	1596	3990	3192	HKD
HKFE	3988	-	BCL	242.453	193.9625	484.906	387.925	HKD
HKFE	3328	-	BCM	242.453	193.9625	484.906	387.925	HKD
HKFE	23	-	BEA	242.453	193.9625	484.906	387.925	HKD
HKFE	2388	-	BOC	415.50	332.40	831	664.80	HKD
HKFE	IBOV	-	BOV	53670	N/A	53670	42936	HKD
HKFE	SENSEX	-	BSE	36990	N/A	36990	29592	HKD
HKFE	939	-	CCB	242.453	193.9625	484.906	387.925	HKD
HKFE	1800	-	CCC	325	260	650	520	HKD
HKFE	941	-	CHT	1315	1052	2630	2104	HKD
HKFE	762	-	CHU	930	744	1860	1488	HKD
HKFE	267	-	CIT	428.50	342.80	857	685.60	HKD
HKFE	1	-	CKH	3570	2856	7140	5712	HKD
HKFE	2628	-	CLI	855	684	1710	1368	HKD
HKFE	2	-	CLP	1075	860	2150	1720	HKD
HKFE	3968	-	CMB	307.50	246	615	492	HKD
HKFE	883	-	CNC	470	376	940	752	HKD
HKFE	293	-	CPA	491.50	393.20	983	786.40	HKD
HKFE	386	-	CPC	415.50	332.40	831	664.80	HKD
HKFE	386	-	CPD	540	432	1080	864	HKD
HKFE	2822	-	CSA	1595	1276	3190	2552	HKD
HKFE	728	-	CTC	269.50	215.60	539	431.20	HKD
HKFE	HHIDPI	-	DHH	2336	N/A	2336	1664	HKD
HKFE	HSIDPI	-	DHS	4402.46	N/A	4402.46	3136	HKD
HKFE	330	-	ESA	242.453	193.9625	484.906	387.925	HKD
HKFE	330	-	ESP	242.453	193.9625	484.906	387.925	HKD
HKFE	2038	-	FIH	242.453	193.9625	484.906	387.925	HKD
HKFE	GLD	-	GLD	10650	N/A	10650	8520	USD
HKFE	6	-	HEH	1155	924	2310	1848	HKD
HKFE	388	-	HEX	407.50	326	815	652	HKD
HKFE	HHI.HK	-	HHI	20200	16160	40400	32320	HKD
HKFE	3	-	HKA	720	576	1440	1152	HKD
HKFE	5	-	HKB	1090	872	2180	1744	HKD
HKFE	3	-	HKG	654.50	523.60	1309	1047.20	HKD
HKFE	12	-	HLA	1755	1404	3510	2808	HKD
HKFE	12	-	HLD	1595.50	1276.40	3191	2552.80	HKD
HKFE	902	-	HNP	1110	888	2220	1776	HKD
HKFE	11	-	HSB	391	312.80	782	625.60	HKD
HKFE	HSI	-	HSI	42250	33800	84500	67600	HKD
HKFE	13	-	HWL	2635	2108	5270	4216	HKD
HKFE	1398	-	ICB	242.453	193.9625	484.906	387.925	HKD
HKFE	494	-	LIF	1090	872	2180	1744	HKD
HKFE	MCH.HK	-	MCH	4040	3232	8080	6464	HKD
HKFE	INDEXCF	-	MCX	47910	N/A	47910	38328	HKD
HKFE	MHI	-	MHI	8450	6760	16900	13520	HKD
HKFE	66	-	MTR	489.50	391.60	979	783.20	HKD
HKFE	17	-	NWD	449	359.20	898	718.40	HKD
HKFE	2318	-	PAI	1120	896	2240	1792	HKD
HKFE	857	-	PEC	690	552	1380	1104	HKD
HKFE	2328	-	PIA	810	648	1620	1296	HKD
HKFE	2328	-	PIC	775	620	1550	1240	HKD
HKFE	TOP40	-	SAF	68880	N/A	68880	55104	HKD
HKFE	16	-	SHK	3385	2708	6770	5416	HKD
HKFE	19	-	SWA	1580	1264	3160	2528	HKD
HKFE	VHSI	-	VHS	51180	N/A	51180	40944	HKD
HKFE	4	-	WHL	2880	2304	5760	4608	HKD

Mercado	Subyacente de IB	Descripción del Producto	Clase de Negociación	Inicial Intradía	Mantenimiento Intradía	Inicial Overnight	Mantenimiento Overnight	Divisa
ICEUS	IAU	-	IAU	46250	N/A	46250	37000	USD
ICEUS	IEJ	-	IEJ	4555237.50	N/A	4555237.50	3644190	JPY
ICEUS	IEO	-	IEO	46000	N/A	46000	36800	USD
ICEUS	IGB	-	IGB	13731.25	N/A	13731.25	10985	GBP
ICEUS	IMP	-	IMP	52000	N/A	52000	41600	USD
ICEUS	ISN	-	ISN	3473552.50	N/A	3473552.50	2778842	JPY
ICEUS	AUD	-	KAU	4625	N/A	4625	3700	USD
ICEUS	EJ	-	KEJ	569404.69	N/A	569404.69	455523.75	JPY
ICEUS	EO	-	KEO	5750	N/A	5750	4600	USD
ICEUS	GB	-	KGB	1716.41	N/A	1716.41	1373.125	GBP
ICEUS	ZY	-	KZY	711250	N/A	711250	569000	JPY
ICEUS	MP	-	MP	3250	N/A	3250	2600	USD
ICEUS	SY	-	SY	621875	N/A	621875	497500	JPY

Borsa Italiana (IDEM)

Mercado	Subyacente de IB	Descripción del Producto	Clase de Negociación	Inicial Intradía	Mantenimiento Intradía	Inicial Overnight	Mantenimiento Overnight	Divisa
IDEM	A2A	-	A2A	653.05	N/A	653.05	522.44	EUR
IDEM	ACE	-	ACE	542.422	N/A	542.422	433.937	EUR
IDEM	AGL	-	AGL	844.531	N/A	844.531	675.625	EUR
IDEM	ATL	-	ATL	1014.81	N/A	1014.81	811.85	EUR
IDEM	BMPS	-	BMPS	367.513	N/A	367.513	294.01	EUR
IDEM	BP	-	BP	254.644	N/A	254.644	203.715	EUR
IDEM	BZU	-	BZU	186.047	N/A	186.047	148.837	EUR
IDEM	CPR	-	CPR	726.875	N/A	726.875	581.50	EUR
IDEM	ENEL	-	ENEL	184.497	N/A	184.497	147.598	EUR
IDEM	ENI	-	ENI	1244.91	N/A	1244.91	995.925	EUR
IDEM	ERG	-	ERG	738.891	N/A	738.891	591.112	EUR
IDEM	EXO	-	EXO	554.40	N/A	554.40	443.52	EUR
IDEM	MIBDIV	-	FDIV	660.841	N/A	660.841	527.00	EUR
IDEM	FNC	-	FNC	566.375	N/A	566.375	453.10	EUR
IDEM	FSA	-	FSA	867.35	N/A	867.35	693.88	EUR
IDEM	FSA	-	FSA.1	336.532	N/A	336.532	269.225	EUR
IDEM	FSA	-	FSA.2	305.938	N/A	305.938	244.75	EUR
IDEM	FTMIB	-	FTMIB	5190.02	4152.02	10380.05	8304.04	EUR
IDEM	G	-	G	229.288	N/A	229.288	183.43	EUR
IDEM	GEO	-	GEO	183.969	N/A	183.969	147.175	EUR
IDEM	LTO	-	GTK	277.875	N/A	277.875	222.30	EUR
IDEM	ISP	-	ISP	312.188	N/A	312.188	249.75	EUR
IDEM	ISPR	-	ISPR	284.95	N/A	284.95	227.96	EUR
IDEM	IT	-	IT	124.10	N/A	124.10	99.28	EUR
IDEM	LUX	-	LUX	2625.00	N/A	2625.00	2100.00	EUR
IDEM	MB	-	MB	460.828	N/A	460.828	368.663	EUR
IDEM	MED	-	MED	506.50	N/A	506.50	405.20	EUR
IDEM	MINI	-	MINI	1038.00	830.404	2076.01	1660.81	EUR
IDEM	MN	-	MN	159.60	N/A	159.60	127.68	EUR
IDEM	MS	-	MS	511.913	N/A	511.913	409.53	EUR
IDEM	PC	-	PC	845.531	N/A	845.531	676.425	EUR
IDEM	PLT	-	PLT	370.50	N/A	370.50	296.40	EUR
IDEM	PMI	-	PMI	560.625	N/A	560.625	448.50	EUR
IDEM	PRY	-	PRY	286.875	N/A	286.875	229.50	EUR
IDEM	SPM	-	SPM	3190.36	N/A	3190.36	2552.29	EUR
IDEM	SRG	-	SRG	450.50	N/A	450.50	360.40	EUR
IDEM	SRS	-	SRS	244.923	N/A	244.923	195.938	EUR
IDEM	STM	-	STM	669.719	N/A	669.719	535.775	EUR
IDEM	TEN	-	TEN	1522.00	N/A	1522.00	1217.60	EUR
IDEM	TIT	-	TIT	83.9887	N/A	83.9887	67.191	EUR
IDEM	TITR	-	TITR	72.2125	N/A	72.2125	57.77	EUR
IDEM	TOD	-	TOD	1624.44	N/A	1624.44	1299.55	EUR
IDEM	TRN	-	TRN	2113.75	N/A	2113.75	1691.00	EUR
IDEM	UBI	-	UBI	310.375	N/A	310.375	248.30	EUR
IDEM	UCG	-	UCG	1157.47	N/A	1157.47	925.98	EUR
IDEM	UNI	-	UNI	408.797	N/A	408.797	327.038	EUR
IDEM	UNI	-	UNI.1	46.6625	N/A	46.6625	37.33	EUR

Intercontinental Exchange (IPE)

Mercado	Subyacente de IB	Descripción del Producto	Clase de Negociación	Inicial Intradía	Mantenimiento Intradía	Inicial Overnight	Mantenimiento Overnight	Divisa
IPE	CER	-	CER	525	N/A	525	420	EUR
IPE	COIL	-	COIL	5125	N/A	5125	4100	USD
IPE	ECF	-	ECF	2250	N/A	2250	1800	EUR
IPE	ERU	-	ERU	425	N/A	425	340	EUR
IPE	GOIL	-	GOIL	4096.25	N/A	4096.25	3277	USD
IPE	HOIL	-	HOIL	4926.02	N/A	4926.02	3940.82	USD
IPE	NGF	-	NGF	1240	N/A	1240	992	GBP
IPE	RBOB	-	RBOB	5376.00	N/A	5376.00	4300.80	USD
IPE	WTI	-	WTI	2406.25	1925	4812.50	3850	USD

Korea Stock Exchange (KSE)

Mercado	Subyacente de IB	Descripción del Producto	Clase de Negociación	Inicial Intradía	Mantenimiento Intradía	Inicial Overnight	Mantenimiento Overnight	Divisa
KSE	K200	-	01	7413900	4942600	14827800	9885200	KRW
KSE	005930	-	111	2496600	N/A	2496600	1664400	KRW
KSE	017670	-	112	392400	N/A	392400	261600	KRW
KSE	005490	-	113	563400	N/A	563400	375600	KRW
KSE	030200	-	114	68220	N/A	68220	45480	KRW
KSE	015760	-	115	48960	N/A	48960	32640	KRW
KSE	005380	-	116	368100	N/A	368100	245400	KRW
KSE	055550	-	118	69120	N/A	69120	46080	KRW
KSE	000270	-	119	105660	N/A	105660	70440	KRW
KSE	000830	-	121	102060	N/A	102060	68040	KRW
KSE	066570	-	124	135900	N/A	135900	90600	KRW
KSE	003490	-	126	56520	N/A	56520	37680	KRW
KSE	004020	-	132	124920	N/A	124920	83280	KRW
KSE	033780	-	136	136440	N/A	136440	90960	KRW
KSE	009540	-	139	349200	N/A	349200	232800	KRW
KSE	086790	-	140	62820	N/A	62820	41880	KRW
KSE	096770	-	141	249300	N/A	249300	166200	KRW
KSE	053000	-	144	19170	N/A	19170	12780	KRW
KSE	034220	-	145	54090	N/A	54090	36060	KRW
KSE	105560	-	146	64170	N/A	64170	42780	KRW
KSE	006800	-	148	18540	N/A	18540	12360	KRW
KSE	042670	-	149	22050	N/A	22050	14700	KRW
KSE	000660	-	150	57150	N/A	57150	38100	KRW
KSE	006360	-	151	52470	N/A	52470	34980	KRW
KSE	035420	-	152	516600	N/A	516600	344400	KRW
KSE	139480	-	154	361800	N/A	361800	241200	KRW
KSE	3KTB	-	165	1076340	N/A	1076340	757560	KRW
KSE	FLKTB	-	167	3967440	N/A	3967440	3044960	KRW
KSE	KWY	-	175	508995	N/A	508995	339330	KRW
KSE	KODA	-	187	376500	N/A	376500	251000	KRW

London International Futures & Options Exchange (LIFFE)

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Mercado	Subyacente de IB	Descripción del Producto	Clase de Negociación	Inicial Intradía	Mantenimiento Intradía	Inicial Overnight	Mantenimiento Overnight	Divisa
LIFFE	G	-	G	500	N/A	500	400	GBP
LIFFE	H	-	H	1250	N/A	1250	1000	GBP
LIFFE	I	-	I	312.50	250	625	500	EUR
LIFFE	L	-	L	187.50	150	375	300	GBP
LIFFE	O	-	O	1250	N/A	1250	1000	EUR
LIFFE	P	-	P	3125	N/A	3125	2500	EUR
LIFFE	Q	-	Q	5500	N/A	5500	4400	EUR
LIFFE	R	-	R	1875	1500	3750	3000	GBP
LIFFE	S	-	S	468.75	N/A	468.75	375	CHF
LIFFE	TWS	-	TWS	375	N/A	375	300	EUR
LIFFE	USO	-	USO	5000	N/A	5000	4000	USD
LIFFE	USP	-	USP	11950	N/A	11950	9560	USD
LIFFE	USW	-	USW	2750	N/A	2750	2200	USD
LIFFE	F1DV	-	XZ	225	N/A	225	90	GBP
LIFFE	Y	-	Y	6250	N/A	6250	5000	GBP
LIFFE	Z	-	Z	2187.50	1750	4375	3500	GBP

London International Futures & Options Exchange (LIFFE Commodities)

Mercado	Subyacente de IB	Descripción del Producto	Clase de Negociación	Inicial Intradía	Mantenimiento Intradía	Inicial Overnight	Mantenimiento Overnight	Divisa
LIFFE_NF	C	-	C	1125	N/A	1125	900	GBP
LIFFE_NF	D	-	RC	1500	N/A	1500	1200	USD
LIFFE_NF	T	-	T	1250	N/A	1250	1000	GBP
LIFFE_NF	W	-	W	1625	N/A	1625	1300	USD

London International Futures & Options Exchange (LIFFE) Universal Stock Futures

Mercado	Subyacente de IB	Descripción del Producto	Clase de Negociación	Inicial Intradía	Mantenimiento Intradía	Inicial Overnight	Mantenimiento Overnight	Divisa
LSSF	AH	-	AHL	71.25	N/A	71.25	57	EUR
LSSF	AKZ	-	AKZ	425	N/A	425	340	EUR
LSSF	ASML	-	ASL	503.75	N/A	503.75	403	EUR
LSSF	BP	-	BPV	200	N/A	200	160	EUR
LSSF	ENI	-	ENI	1225	N/A	1225	980	EUR
LSSF	ENEL	-	ENL	262.50	N/A	262.50	210	EUR
LSSF	G	-	GEN	1500	N/A	1500	1200	EUR
LSSF	HEI	-	HEI	368.75	N/A	368.75	295	EUR
LSSF	ING	-	ING	87.50	N/A	87.50	70	EUR
LSSF	KPN	-	KPN	76.25	N/A	76.25	61	EUR
LSSF	MB	-	MB	625	N/A	625	500	EUR
LSSF	MS	-	MSI	300	N/A	300	240	EUR
LSSF	PHI	-	PHI	147.50	N/A	147.50	118	EUR
LSSF	RDSA	-	RD	135	N/A	135	108	EUR
LSSF	REN	-	REN	58.75	N/A	58.75	47	EUR
LSSF	STM	-	STM	650	N/A	650	520	EUR
LSSF	TIT	-	TI	75	N/A	75	60	EUR
LSSF	UCG	-	UC	525	N/A	525	420	EUR
LSSF	UN	-	UNA	121.25	N/A	121.25	97	EUR

MATIF

Mercado	Subyacente de IB	Descripción del Producto	Clase de Negociación	Inicial Intradía	Mantenimiento Intradía	Inicial Overnight	Mantenimiento Overnight	Divisa
MATIF	EBM	-	EBM	1000	N/A	1000	800	EUR
MATIF	ECO	-	ECO	1437.50	N/A	1437.50	1150	EUR
MATIF	EMA	-	EMA	937.50	N/A	937.50	750	EUR
MATIF	EOB	-	EOB	2125	N/A	2125	1700	EUR

Mercado Espanol de Futuros Finacial Futures & Options Exchange (Meffrv)

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Mercado	Subyacente de IB	Descripción del Producto	Clase de Negociación	Inicial Intradía	Mantenimiento Intradía	Inicial Overnight	Mantenimiento Overnight	Divisa
MEFFRV	ATN	-	A3T	91.875	N/A	91.875	73.50	EUR
MEFFRV	ABE	-	ABE	173.875	N/A	173.875	139.10	EUR
MEFFRV	ACS	-	ACS	307.35	N/A	307.35	245.88	EUR
MEFFRV	ACX	-	ACX	94.375	N/A	94.375	75.50	EUR
MEFFRV	ANA	-	ANA	698.262	N/A	698.262	558.61	EUR
MEFFRV	BBVA	-	BBV	105.30	N/A	105.30	84.24	EUR
MEFFRV	BKIA	-	BKI	46.6625	N/A	46.6625	37.33	EUR
MEFFRV	BKT	-	BKT	86.18	N/A	86.18	68.944	EUR
MEFFRV	BME	-	BME	240.125	N/A	240.125	192.10	EUR
MEFFRV	ELE	-	ELE	219.50	N/A	219.50	175.60	EUR
MEFFRV	ENG	-	ENA	232.25	N/A	232.25	185.80	EUR
MEFFRV	FCC	-	FCC	166.388	N/A	166.388	133.11	EUR
MEFFRV	FER	-	FER	154.125	N/A	154.125	123.30	EUR
MEFFRV	GAM	-	GAM	82.40	N/A	82.40	65.92	EUR
MEFFRV	GAS	-	GAS	195.625	N/A	195.625	156.50	EUR
MEFFRV	GRF	-	GRF	357.24	N/A	357.24	285.792	EUR
MEFFRV	IBE	-	IBE	61.50	N/A	61.50	49.20	EUR
MEFFRV	IBEX35	-	IBX	5625	4500	11250	9000	EUR
MEFFRV	IDR	-	IDR	153.45	N/A	153.45	122.76	EUR
MEFFRV	ITX	-	ITX	1222.13	N/A	1222.13	977.70	EUR
MEFFRV	MAP	-	MAP	46.6625	N/A	46.6625	37.33	EUR
MEFFRV	IBEX	-	MIX	562.50	450	1125	900	EUR
MEFFRV	MT	-	MTS	125.538	N/A	125.538	100.43	EUR
MEFFRV	NHH	-	NHH	60.525	N/A	60.525	48.42	EUR
MEFFRV	POP	-	POP	46.6625	N/A	46.6625	37.33	EUR
MEFFRV	REE	-	REE	513.75	N/A	513.75	411	EUR
MEFFRV	REP	-	REP	256.50	N/A	256.50	205.20	EUR
MEFFRV	SAB	-	SAB	46.6625	N/A	46.6625	37.33	EUR
MEFFRV	SANT	-	SAN	77.55	N/A	77.55	62.04	EUR
MEFFRV	SYV	-	SVO	53.775	N/A	53.775	43.02	EUR
MEFFRV	TEF	-	TEF	129.00	N/A	129.00	103.20	EUR
MEFFRV	TL5	-	TL5	97.50	N/A	97.50	78	EUR

Mexican Derivatives Exchange (MEXDER)

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Mercado	Subyacente de IB	Descripción del Producto	Clase de Negociación	Inicial Intradía	Mantenimiento Intradía	Inicial Overnight	Mantenimiento Overnight	Divisa
MEXDER	AMXL	-	AXL	806	N/A	806	644.80	MXN
MEXDER	CEMEXCPO	-	CXC	806	N/A	806	644.80	MXN
MEXDER	DEUA	-	DA	11250.00	N/A	11250.00	9000.00	MXN
MEXDER	EURO	-	EU	15000.00	N/A	15000.00	12000.00	MXN
MEXDER	FEMSAUBD	-	FEM	806	N/A	806	644.80	MXN
MEXDER	IPC	-	IPC	33750	N/A	33750	27000	MXN
MEXDER	BONO10	-	M10	6250	N/A	6250	5000	MXN
MEXDER	BONO3	-	M3	6250	N/A	6250	5000	MXN
MEXDER	WALMEXV	-	WAL	806	N/A	806	644.80	MXN

Euronext France (Monep/Matif)

Mercado	Subyacente de IB	Descripción del Producto	Clase de Negociación	Inicial Intradía	Mantenimiento Intradía	Inicial Overnight	Mantenimiento Overnight	Divisa
MONEP	EPEU	-	EPE	2750	N/A	2750	2200	EUR
MONEP	EPRA	-	EPR	1062.50	N/A	1062.50	850	EUR
MONEP	CAC40	-	FCE	1468.75	1175	2937.50	2350	EUR
MONEP	FEF	-	FEF	3312.50	N/A	3312.50	2650	EUR
MONEP	FEO	-	FEO	5325	N/A	5325	4260	EUR

Mercado	Subyacente de IB	Descripción del Producto	Clase de Negociación	Inicial Intradía	Mantenimiento Intradía	Inicial Overnight	Mantenimiento Overnight	Divisa
NFX	NAU	-	NAU	1696	N/A	1696	640	USD

National Stock Exchange of India (NSE)

Mercado	Subyacente de IB	Descripción del Producto	Clase de Negociación	Inicial Intradía	Mantenimiento Intradía	Inicial Overnight	Mantenimiento Overnight	Divisa
NSE	ABIRLANUV	-	ABIRLANUVO	53146.75	N/A	53146.75	42517.5	INR
NSE	ACC	-	ACC	59725.75	N/A	59725.75	47780.5	INR
NSE	ADANIENT	-	ADANIENT	47796.9	N/A	47796.9	38237.5	INR
NSE	ADANIPORT	-	ADANIPORTS	61562.4	N/A	61562.4	49250	INR
NSE	ADANIPOWE	-	ADANIPOWER	117600	N/A	117600	94080	INR
NSE	ALBK	-	ALBK	46600	N/A	46600	37280	INR
NSE	AMBUJACEM	-	AMBUJACEM	70406.2	N/A	70406.2	56325	INR
NSE	ANDHRABAN	-	ANDHRABANK	67875.2	N/A	67875.2	54300	INR
NSE	APOLLOTYR	-	APOLLOTYRE	124024.8	N/A	124024.8	99220	INR
NSE	ARVIND	-	ARVIND	69724.8	N/A	69724.8	55780	INR
NSE	ASHOKLEY	-	ASHOKLEY	41821.83	N/A	41821.83	33457.5	INR
NSE	ASIANPAIN	-	ASIANPAINT	112369.875	N/A	112369.875	89896	INR
NSE	AUROPHARM	-	AUROPHARMA	93281.2	N/A	93281.2	74625	INR
NSE	AXISBANK	-	AXISBANK	63324.25	N/A	63324.25	50659.25	INR
NSE	BAJAJ-AUT	-	BAJAJ-AUTO	44929.625	N/A	44929.625	35943.75	INR
NSE	BANKBAROD	-	BANKBARODA	60778	N/A	60778	48622.5	INR
NSE	BANKINDIA	-	BANKINDIA	54515.6	N/A	54515.6	43612.5	INR
NSE	BANKNIFTY	-	BANKNIFTY	37340	N/A	37340	29872	INR
NSE	BATAINDIA	-	BATAINDIA	87425	N/A	87425	69940	INR
NSE	BHARATFOR	-	BHARATFORG	42990.6	N/A	42990.6	34392.5	INR
NSE	BHARTIART	-	BHARTIARTL	57371.9	N/A	57371.9	45897.5	INR
NSE	BHEL	-	BHEL	71187.6	N/A	71187.6	56950	INR
NSE	BIOCON	-	BIOCON	54371.9	N/A	54371.9	43497.5	INR
NSE	BPCL	-	BPCL	71718.8	N/A	71718.8	57375	INR
NSE	CAIRN	-	CAIRN	57337.5	N/A	57337.5	45870	INR
NSE	CANBK	-	CANBK	39678.125	N/A	39678.125	31742.5	INR
NSE	CENTURYTE	-	CENTURYTEX	58875	N/A	58875	47100	INR
NSE	CESC	-	CESC	73746.9	N/A	73746.9	58997.5	INR
NSE	CHAMBLFER	-	CHAMBLFERT	33087.52	N/A	33087.52	26470	INR
NSE	CIPLA	-	CIPLA	74671.9	N/A	74671.9	59737.5	INR
NSE	CNXIT	-	CNXIT	81639	N/A	81639	65311.5	INR
NSE	COALINDIA	-	COALINDIA	59581.3	N/A	59581.3	47665	INR
NSE	COLPAL	-	COLPAL	64402.25	N/A	64402.25	51521.75	INR
NSE	CROMPGREA	-	CROMPGREAV	81937.6	N/A	81937.6	65550	INR
NSE	DABUR	-	DABUR	61062.6	N/A	61062.6	48850	INR
NSE	DENABANK	-	DENABANK	68050	N/A	68050	54440	INR
NSE	DISHTV	-	DISHTV	53024.8	N/A	53024.8	42420	INR
NSE	DIVISLAB	-	DIVISLAB	47264	N/A	47264	37811.25	INR
NSE	INDUA	-	DJIA	48063.5	N/A	48063.5	38450.75	INR
NSE	DLF	-	DLF	41987.5	N/A	41987.5	33590	INR
NSE	DRREDDY	-	DRREDDY	52418	N/A	52418	41934.375	INR
NSE	EURINR	-	EURINR	3240.49	N/A	3240.49	2592.39	INR
NSE	EXIDEIND	-	EXIDEIND	48568.8	N/A	48568.8	38855	INR
NSE	FEDERALBN	-	FEDERALBNK	42693.75	N/A	42693.75	34155	INR
NSE	FINANTECH	-	FINANTECH	85942	N/A	85942	68753.5	INR
NSE	FRL	-	FRL	72518.8	N/A	72518.8	58015	INR
NSE	NSEFTSE	-	FTSE100	80582.5	N/A	80582.5	64466	INR
NSE	GAIL	-	GAIL	58075	N/A	58075	46460	INR
NSE	GBPINR	-	GBPINR	3470.61	N/A	3470.61	2776.49	INR
NSE	GMRINFRA	-	GMRINFRA	46375	N/A	46375	37100	INR
NSE	GODREJIND	-	GODREJIND	58475	N/A	58475	46780	INR
NSE	GRASIM	-	GRASIM	68321.125	N/A	68321.125	54656.875	INR
NSE	GSPL	-	GSPL	42487.6	N/A	42487.6	33990	INR
NSE	HAVELLS	-	HAVELLS	72959.5	N/A	72959.5	58367.5	INR
NSE	HCLTECH	-	HCLTECH	76665.5	N/A	76665.5	61332.5	INR
NSE	HDFC	-	HDFC	40794.5	N/A	40794.5	32635.75	INR
NSE	HDFCBANK	-	HDFCBANK	64723.5	N/A	64723.5	51779	INR
NSE	HDIL	-	HDIL	53099.2	N/A	53099.2	42479.6	INR
NSE	HEROMOTOC	-	HEROMOTOCO	39919.875	N/A	39919.875	31935.875	INR
NSE	HEXAWARE	-	HEXAWARE	66487.6	N/A	66487.6	53190	INR
NSE	HINDALCO	-	HINDALCO	96775.2	N/A	96775.2	77420	INR
NSE	HINDPETRO	-	HINDPETRO	50893.8	N/A	50893.8	40715	INR
NSE	HINDUNILV	-	HINDUNILVR	58556.5	N/A	58556.5	46845	INR
NSE	HINDZINC	-	HINDZINC	44175	N/A	44175	35340	INR
NSE	IBREALEST	-	IBREALEST	74474.8	N/A	74474.8	59580	INR
NSE	ICICIBANK	-	ICICIBANK	53596	N/A	53596	42877	INR
NSE	IDBI	-	IDBI	60312.4	N/A	60312.4	48250	INR
NSE	IDEA	-	IDEA	55700	N/A	55700	44560	INR
NSE	IDFC	-	IDFC	56600	N/A	56600	45280	INR
NSE	IFCI	-	IFCI	41275.04	N/A	41275.04	33020	INR
NSE	IGL	-	IGL	55134.4	N/A	55134.4	44107.5	INR
NSE	INDHOTEL	-	INDHOTEL	38275	N/A	38275	30620	INR
NSE	INDIACEM	-	INDIACEM	57074.8	N/A	57074.8	45660	INR
NSE	INDUSINDB	-	INDUSINDBK	47346.85	N/A	47346.85	37877.5	INR
NSE	INFY	-	INFY	60191.375	N/A	60191.375	48153.125	INR
NSE	IOB	-	IOB	46012.4	N/A	46012.4	36810	INR
NSE	IOC	-	IOC	49003.1	N/A	49003.1	39202.5	INR
NSE	IRB	-	IRB	45656.2	N/A	45656.2	36525	INR
NSE	ITC	-	ITC	64900	N/A	64900	51920	INR
NSE	IVRCLINFR	-	IVRCLINFRA	41052	N/A	41052	32841.6	INR
NSE	JINDALSTE	-	JINDALSTEL	77115.6	N/A	77115.6	61692.5	INR
NSE	JISLJALEQ	-	JISLJALEQS	60375.2	N/A	60375.2	48300	INR
NSE	JPASSOCIA	-	JPASSOCIAT	60012.4	N/A	60012.4	48010	INR
NSE	JPPOWER	-	JPPOWER	48350	N/A	48350	38680	INR
NSE	JPYINR	-	JPYINR	4332.54	N/A	4332.54	3466.03	INR
NSE	JSWENERGY	-	JSWENERGY	63387.6	N/A	63387.6	50710	INR
NSE	JSWSTEEL	-	JSWSTEEL	70761	N/A	70761	56608.5	INR
NSE	JUBLFOOD	-	JUBLFOOD	46098.5	N/A	46098.5	36878.75	INR
NSE	KOTAKBANK	-	KOTAKBANK	75022	N/A	75022	60017.5	INR
NSE	KTKBANK	-	KTKBANK	63662.8	N/A	63662.8	50930.2	INR
NSE	LICHSGFIN	-	LICHSGFIN	54940.6	N/A	54940.6	43952.5	INR
NSE	LT	-	LT	70619.5	N/A	70619.5	56495.75	INR
NSE	LUPIN	-	LUPIN	77712.5	N/A	77712.5	62170	INR
NSE	MM	-	M&M	194.497	N/A	194.497	155.598	INR
NSE	MARUTI	-	MARUTI	75572.75	N/A	75572.75	60458	INR
NSE	MCDOWELL-	-	MCDOWELL-N	63307	N/A	63307	50645.625	INR
NSE	MCLEODRUS	-	MCLEODRUSS	61218.8	N/A	61218.8	48975	INR
NSE	MRF	-	MRF	348768.75	N/A	348768.75	279015	INR
NSE	NFTYMCAP50	-	NFTYMCAP50	74864.1	N/A	74864.1	59891.25	INR
NSE	NHPC	-	NHPC	36812.5	N/A	36812.5	29450	INR
NSE	NIFTY50	-	NIFTY	18345	14676	36690	29352	INR
NSE	NMDC	-	NMDC	42362.4	N/A	42362.4	33890	INR
NSE	NTPC	-	NTPC	57881.2	N/A	57881.2	46305	INR
NSE	OFSS	-	OFSS	65845.25	N/A	65845.25	52676.25	INR
NSE	ONGC	-	ONGC	60643.7	N/A	60643.7	48515	INR
NSE	OPTOCIRCU	-	OPTOCIRCUI	66663.6	N/A	66663.6	53330.8	INR
NSE	ORIENTBAN	-	ORIENTBANK	50240.6	N/A	50240.6	40192.5	INR
NSE	PETRONET	-	PETRONET	51687.6	N/A	51687.6	41350	INR
NSE	PFC	-	PFC	69943.8	N/A	69943.8	55955	INR
NSE	PNB	-	PNB	73576.5	N/A	73576.5	58861.5	INR
NSE	POWERGRID	-	POWERGRID	42731.2	N/A	42731.2	34185	INR
NSE	PTC	-	PTC	44275.2	N/A	44275.2	35420	INR
NSE	PUNJLLOYD	-	PUNJLLOYD	81431.2	N/A	81431.2	65144.8	INR
NSE	RANBAXY	-	RANBAXY	39314.05	N/A	39314.05	31451.25	INR
NSE	RAYMOND	-	RAYMOND	58415.6	N/A	58415.6	46732.5	INR
NSE	RCOM	-	RCOM	169896.8	N/A	169896.8	135917.4	INR
NSE	RECLTD	-	RECLTD	45000	N/A	45000	36000	INR
NSE	RELCAPITA	-	RELCAPITAL	70818.7	N/A	70818.7	56655	INR
NSE	RELIANCE	-	RELIANCE	40441.5	N/A	40441.5	32353.25	INR
NSE	RELINFRA	-	RELINFRA	88753.1	N/A	88753.1	71002.5	INR
NSE	RENUKA	-	RENUKA	55715.67	N/A	55715.67	44572.5	INR
NSE	RPOWER	-	RPOWER	57137.6	N/A	57137.6	45710	INR
NSE	SPXA	-	S&P500	207.647	N/A	207.647	166.118	INR
NSE	SAIL	-	SAIL	44174.8	N/A	44174.8	35340	INR
NSE	SBIN	-	SBIN	50187.5	N/A	50187.5	40150	INR
NSE	SESAGOA	-	SESAGOA	56037.4	N/A	56037.4	44830	INR
NSE	SIEMENS	-	SIEMENS	53962.5	N/A	53962.5	43170	INR
NSE	SINTEX	-	SINTEX	40250	N/A	40250	32200	INR
NSE	SRTRANSFI	-	SRTRANSFIN	75022	N/A	75022	60017.5	INR
NSE	STER	-	STER	65562.4	N/A	65562.4	52450	INR
NSE	SUNPHARMA	-	SUNPHARMA	47750.75	N/A	47750.75	38200.75	INR
NSE	SUNTV	-	SUNTV	52894	N/A	52894	42315	INR
NSE	SYNDIBANK	-	SYNDIBANK	51100	N/A	51100	40880	INR
NSE	TATACHEM	-	TATACHEM	59193.8	N/A	59193.8	47355	INR
NSE	TATACOMM	-	TATACOMM	37575	N/A	37575	30060	INR
NSE	TATAGLOBA	-	TATAGLOBAL	56100	N/A	56100	44880	INR
NSE	TATAMOTOR	-	TATAMOTORS	58453.1	N/A	58453.1	46762.5	INR
NSE	TATAMTRDV	-	TATAMTRDVR	61187.4	N/A	61187.4	48950	INR
NSE	TATAPOWER	-	TATAPOWER	65587.6	N/A	65587.6	52470	INR
NSE	TATASTEEL	-	TATASTEEL	56821.9	N/A	56821.9	45457.5	INR
NSE	TCS	-	TCS	70987.5	N/A	70987.5	56790	INR
NSE	TECHM	-	TECHM	48049.25	N/A	48049.25	38439.5	INR
NSE	TITAN	-	TITAN	78756.3	N/A	78756.3	63005	INR
NSE	UCOBANK	-	UCOBANK	69487.6	N/A	69487.6	55590	INR
NSE	ULTRACEMC	-	ULTRACEMCO	45824.25	N/A	45824.25	36659.375	INR
NSE	UNIONBANK	-	UNIONBANK	46418.7	N/A	46418.7	37135	INR
NSE	UNIPHOS	-	UNIPHOS	65987.6	N/A	65987.6	52790	INR
NSE	UNITECH	-	UNITECH	49878.72	N/A	49878.72	39903.04	INR
NSE	USDINR	-	USDINR	2575.30	N/A	2575.30	2060.24	INR
NSE	VIJAYABAN	-	VIJAYABANK	79775.04	N/A	79775.04	63820	INR
NSE	VOLTAS	-	VOLTAS	65900	N/A	65900	52720	INR
NSE	WIPRO	-	WIPRO	33410.95	N/A	33410.95	26728.75	INR
NSE	YESBANK	-	YESBANK	48151.55	N/A	48151.55	38521.25	INR
NSE	ZEEL	-	ZEEL	45165.6	N/A	45165.6	36132.5	INR

New York Board of Trade (NYBOT)

Mercado	Subyacente de IB	Descripción del Producto	Clase de Negociación	Inicial Intradía	Mantenimiento Intradía	Inicial Overnight	Mantenimiento Overnight	Divisa
NYBOT	CC	-	CC	1170	N/A	1170	936	USD
NYBOT	CT	-	CT	2695	N/A	2695	2156	USD
NYBOT	DX	-	DX	1687.50	N/A	1687.50	1350	USD
NYBOT	ZL	-	IBO	3500	N/A	3500	1400	USD
NYBOT	ZC	-	ICN	2312.50	N/A	2312.50	1850	USD
NYBOT	ZS	-	IS	3125	N/A	3125	2500	USD
NYBOT	ZM	-	ISM	4625	N/A	4625	3700	USD
NYBOT	ZW	-	IW	2125	N/A	2125	1700	USD
NYBOT	KC	-	KC	3125	N/A	3125	2500	USD
NYBOT	OJ	-	OJ	2000	N/A	2000	1600	USD
NYBOT	RYO	-	RF	3402.50	N/A	3402.50	2722	USD
NYBOT	RLG	-	RG	2787.50	N/A	2787.50	2230	USD
NYBOT	RLV	-	RV	3126.25	N/A	3126.25	2501	USD
NYBOT	SB	-	SB	727.50	N/A	727.50	582	USD
NYBOT	SF	-	SF	1500	N/A	1500	1200	USD
NYBOT	TF	-	TF	3000	2400	6000	4800	USD

New York Mercantile Exchange (NYMEX)

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Mercado	Subyacente de IB	Descripción del Producto	Clase de Negociación	Inicial Intradía	Mantenimiento Intradía	Inicial Overnight	Mantenimiento Overnight	Divisa
NYMEX	BB	-	BB	4187.50	N/A	4187.50	3350	USD
NYMEX	BZ	-	BZ	4187.50	N/A	4187.50	3350	USD
NYMEX	CC	-	CJ	4250	N/A	4250	3400	USD
NYMEX	CL	-	CL	2406.25	1925	4812.50	3850	USD
NYMEX	GC	-	GC	5600	4480	8000	6400	USD
NYMEX	GVXX	-	GVF	6250	N/A	6250	5000	USD
NYMEX	HG	-	HG	3500	2800	5000	4000	USD
NYMEX	HH	-	HH	1881.25	1505	2687.50	2150	USD
NYMEX	HO	-	HO	3685.50	2948.40	5265	4212	USD
NYMEX	HRC	-	HRC	450	N/A	450	360	USD
NYMEX	KC	-	KT	11250	N/A	11250	9000	USD
NYMEX	MGC	-	MGC	560	448	800	640	USD
NYMEX	NG	-	NG	2056.25	1645	2937.50	2350	USD
NYMEX	PA	-	PA	5000	N/A	5000	4000	USD
NYMEX	PL	-	PL	3790	N/A	3790	3032	USD
NYMEX	QC	-	QC	1750	1400	2500	2000	USD
NYMEX	QG	-	QG	514.50	411.60	735	588	USD
NYMEX	QH	-	QH	1842.75	1474.20	2632.50	2106	USD
NYMEX	QI	-	QI	5315.625	3937.50	7593.75	5625	USD
NYMEX	QM	-	QM	1125	900	2250	1800	USD
NYMEX	QO	-	QO	2800	2240	4000	3200	USD
NYMEX	QU	-	QU	2078.125	1662.50	2968.75	2375	USD
NYMEX	RB	-	RB	4156.25	3325	5937.50	4750	USD
NYMEX	SI	-	SI	10631.25	7875	15187.50	11250	USD
NYMEX	CT	-	TT	5625	N/A	5625	4500	USD
NYMEX	UX	-	UX	625	N/A	625	500	USD
NYMEX	6Q	-	XSN	2200.82	1575	3144.03	2250	USD
NYMEX	SB	-	YO	3375	N/A	3375	2700	USD

New York Stock Exchange/Liffe (NYSE LIFFE)

Mercado	Subyacente de IB	Descripción del Producto	Clase de Negociación	Inicial Intradía	Mantenimiento Intradía	Inicial Overnight	Mantenimiento Overnight	Divisa
NYSELIFFE	MXEA	-	MFS	5500	N/A	5500	4400	USD
NYSELIFFE	MXEF	-	MME	3250	N/A	3250	2600	USD
NYSELIFFE	MXUS	-	MUN	12000	N/A	12000	9600	USD
NYSELIFFE	YG	-	YG	4866.25	N/A	4866.25	2125	USD
NYSELIFFE	YI	-	YI	3037.50	N/A	3037.50	2250	USD
NYSELIFFE	ZG	-	ZG	14656	N/A	14656	6400	USD
NYSELIFFE	ZI	-	ZI	15187.50	N/A	15187.50	11250	USD

Stockholm Derivatives Exchange (OMS)

Mercado	Subyacente de IB	Descripción del Producto	Clase de Negociación	Inicial Intradía	Mantenimiento Intradía	Inicial Overnight	Mantenimiento Overnight	Divisa
OMS	ABB	-	ABB.FWD	2190	N/A	2190	1752	SEK
OMS	ALFA	-	ALFA.FWD	2098.75	N/A	2098.75	1679	SEK
OMS	ALIV.SDB	-	ALIV.FWD	5998.75	N/A	5998.75	4799	SEK
OMS	ASSA.B	-	ASSAB.FWD	3992.50	N/A	3992.50	3194	SEK
OMS	ATCO.A	-	ATCOA	1990	N/A	1990	1592	SEK
OMS	ATCO.A	-	ATCOA.FWD	1991.25	N/A	1991.25	1593	SEK
OMS	AZN	-	AZN.FWD	3885	N/A	3885	3108	SEK
OMS	BOL	-	BOLI.FWD	1391.25	N/A	1391.25	1113	SEK
OMS	ELUX.B	-	ELUXB.FWD	2657.50	N/A	2657.50	2126	SEK
OMS	ERIC.B	-	ERICB.FWD	1171.25	N/A	1171.25	937	SEK
OMS	HM.B	-	HMB.FWD	3373.75	N/A	3373.75	2699	SEK
OMS	HOLM.B	-	HOLMB.FWD	2140	N/A	2140	1712	SEK
OMS	HUS	-	HUSQB.FWD	558.75	N/A	558.75	447	SEK
OMS	INVE.B	-	INVEB.FWD	2243.75	N/A	2243.75	1795	SEK
OMS	LUPE	-	LUPE	2981.25	N/A	2981.25	2385	SEK
OMS	LUPE	-	LUPE.FWD	2982.50	N/A	2982.50	2386	SEK
OMS	MEDA.A	-	MEDA.FWD	1200	N/A	1200	960	SEK
OMS	NDA	-	NDA.FWD	1181.25	N/A	1181.25	945	SEK
OMS	NOKIA	-	NOKIA.FWD	656.25	N/A	656.25	525	SEK
OMS	OMXS30	-	OMXS30	11193.75	N/A	11193.75	8955	SEK
OMS	OMXSB	-	OMXSB	5523.75	N/A	5523.75	4419	SEK
OMS	SAND	-	SAND	1852.50	N/A	1852.50	1482	SEK
OMS	SAND	-	SAND.FWD	1852.50	N/A	1852.50	1482	SEK
OMS	SCA.B	-	SCAB	2572.50	N/A	2572.50	2058	SEK
OMS	SCA.B	-	SCAB.FWD	2572.50	N/A	2572.50	2058	SEK
OMS	SCV.B	-	SCVB.FWD	2170	N/A	2170	1736	SEK
OMS	SEB.A	-	SEBA.FWD	1017.50	N/A	1017.50	814	SEK
OMS	SECU.B	-	SECUB.FWD	896.25	N/A	896.25	717	SEK
OMS	SHB.A	-	SHBA.FWD	4253.75	N/A	4253.75	3403	SEK
OMS	SKA.B	-	SKAB.FWD	1742.50	N/A	1742.50	1394	SEK
OMS	SKF.B	-	SKFB.FWD	2440	N/A	2440	1952	SEK
OMS	SSAB.A	-	SSABA.FWD	916.25	N/A	916.25	733	SEK
OMS	STE.R	-	STER.FWD	967.50	N/A	967.50	774	SEK
OMS	SWEDA	-	SWEDA.FWD	3357.50	N/A	3357.50	2686	SEK
OMS	SWMA	-	SWMA.FWD	3688.75	N/A	3688.75	2951	SEK
OMS	TEL2.B	-	TEL2B.FWD	2325.38	N/A	2325.38	1860.30	SEK
OMS	TLSN	-	TLSN.FWD	673.75	N/A	673.75	539	SEK
OMS	TREL.B	-	TRELB.FWD	2203.75	N/A	2203.75	1763	SEK
OMS	VOLV.B	-	VOLVB	1417.50	N/A	1417.50	1134	SEK
OMS	VOLV.B	-	VOLVB.FWD	1417.50	N/A	1417.50	1134	SEK

Osaka Securities Exchange (OSE.JPN)

Para mayor información sobre estas garantías requeridas, por favor pulse aquí

Mercado	Subyacente de IB	Descripción del Producto	Clase de Negociación	Inicial Intradía	Mantenimiento Intradía	Inicial Overnight	Mantenimiento Overnight	Divisa
OSE.JPN	N225	-	NK225	661116.25	528893	1322232.50	1057786	JPY
OSE.JPN	N225M	-	NK225M	66111.625	52889.30	132223.25	105778.60	JPY
OSE.JPN	NKVI	-	NKVI	267500	N/A	267500	214000	JPY

Singapore Exchange (SGX)

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Mercado	Subyacente de IB	Descripción del Producto	Clase de Negociación	Inicial Intradía	Mantenimiento Intradía	Inicial Overnight	Mantenimiento Overnight	Divisa
SGX	AH	-	AH	1250	N/A	1250	1000	USD
SGX	APEX50	-	AP	3000	N/A	3000	2400	USD
SGX	XINA50	-	CN	625	N/A	625	500	USD
SGX	CU	-	CU	5750	N/A	5750	4600	USD
SGX	SX5EU	-	EX	3000	N/A	3000	2400	USD
SGX	SEY	-	EY	18750	N/A	18750	15000	JPY
SGX	MXID	-	ID	625	N/A	625	500	USD
SGX	NIFTY	-	IN	600	N/A	600	480	USD
SGX	SGB	-	JB	175000	N/A	175000	140000	JPY
SGX	NKYDIV	-	ND	200000	N/A	200000	80000	JPY
SGX	SGXNK	-	NK	302500	242000	605000	484000	JPY
SGX	SGXNKM	-	NS	60500	48400	121000	96800	JPY
SGX	N225U	-	NU	6050	N/A	6050	4840	USD
SGX	SSG	-	SG	2750	N/A	2750	2200	SGD
SGX	STI	-	ST	2500	N/A	2500	2000	SGD
SGX	TSR20	-	TF	1125	N/A	1125	900	USD
SGX	STW	-	TW	562.50	450	1125	900	USD
SGX	ZINC	-	ZS	1250	N/A	1250	1000	USD

Sydney Futures Exchange (SNFE)

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Mercado	Subyacente de IB	Descripción del Producto	Clase de Negociación	Inicial Intradía	Mantenimiento Intradía	Inicial Overnight	Mantenimiento Overnight	Divisa
SNFE	SPI	-	AP	3750	3000	7500	6000	AUD
SNFE	IB	-	IB	493.75	N/A	493.75	395	AUD
SNFE	IR	-	IR	912.50	N/A	912.50	730	AUD
SNFE	XT	-	XT	3706.25	N/A	3706.25	2965	AUD
SNFE	YT	-	YT	1312.50	N/A	1312.50	1050	AUD

Eurex (SOFFEX)

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Mercado	Subyacente de IB	Descripción del Producto	Clase de Negociación	Inicial Intradía	Mantenimiento Intradía	Inicial Overnight	Mantenimiento Overnight	Divisa
SOFFEX	ABBN	-	ABBF	259.25	N/A	259.25	207.40	CHF
SOFFEX	ADEN	-	ADEF	666.25	N/A	666.25	533	CHF
SOFFEX	ATLN	-	ATLH	699.375	N/A	699.375	559.50	CHF
SOFFEX	BAER	-	BAEI	465.125	N/A	465.125	372.10	CHF
SOFFEX	BALN	-	BALF	1161.25	N/A	1161.25	929	CHF
SOFFEX	CFR	-	CFRI	1056.875	N/A	1056.875	845.50	CHF
SOFFEX	CLN	-	CLNF	173.625	N/A	173.625	138.90	CHF
SOFFEX	CONF	-	CONF	1562.50	N/A	1562.50	1250	CHF
SOFFEX	CSGN	-	CSGG	332.422	N/A	332.422	265.938	CHF
SOFFEX	CSGN	-	CSGH	330	N/A	330	264	CHF
SOFFEX	SLI	-	FSLI	2190	N/A	2190	1752	CHF
SOFFEX	SMIDP	-	FSMD	1720.63	N/A	1720.63	1355	CHF
SOFFEX	SMI	-	FSMI	3608.75	2887	7217.50	5774	CHF
SOFFEX	SMIM	-	FSMM	1305	N/A	1305	1044	CHF
SOFFEX	GAM	-	GAMF	198.75	N/A	198.75	159	CHF
SOFFEX	GEBN	-	GBRI	2940	N/A	2940	2352	CHF
SOFFEX	GIVN	-	GIVG	1513.75	N/A	1513.75	1211	CHF
SOFFEX	HOLN	-	HOLH	866.25	N/A	866.25	693	CHF
SOFFEX	KNIN	-	KNIH	1308.75	N/A	1308.75	1047	CHF
SOFFEX	KUD	-	KUDG	143.75	N/A	143.75	115	CHF
SOFFEX	LONN	-	LONF	879.375	N/A	879.375	703.50	CHF
SOFFEX	NESN	-	NESG	776.25	N/A	776.25	621	CHF
SOFFEX	NOBE	-	NOBH	145	N/A	145	116	CHF
SOFFEX	NOVN	-	NOVF	839.375	N/A	839.375	671.50	CHF
SOFFEX	UNAX	-	OERG	139.375	N/A	139.375	111.50	CHF
SOFFEX	RIGN	-	RIGF	572.625	N/A	572.625	458.10	CHF
SOFFEX	ROG	-	ROGF	2861.25	N/A	2861.25	2289	CHF
SOFFEX	SCMN	-	SCMH	505.625	N/A	505.625	404.50	CHF
SOFFEX	SGSN	-	SGSK	2715.71	N/A	2715.71	2172.57	CHF
SOFFEX	SGSN	-	SGSL	2683.75	N/A	2683.75	2147	CHF
SOFFEX	SLHN	-	SLHG	1967.50	N/A	1967.50	1574	CHF
SOFFEX	SREN	-	SREG	918.033	N/A	918.033	734.426	CHF
SOFFEX	SREN	-	SREH	870	N/A	870	696	CHF
SOFFEX	STMN	-	STMF	167.50	N/A	167.50	134	CHF
SOFFEX	SYNN	-	SYNG	457.25	N/A	457.25	365.80	CHF
SOFFEX	UBSN	-	UBSH	207.625	N/A	207.625	166.10	CHF
SOFFEX	UHR	-	UHFF	665.625	N/A	665.625	532.50	CHF
SOFFEX	UHRN	-	UHRF	1146.25	N/A	1146.25	917	CHF
SOFFEX	XMSZ	-	XMTF	1882.50	N/A	1882.50	1506	CHF
SOFFEX	ZURN	-	ZURF	302.50	N/A	302.50	242	CHF

Mercado	Subyacente de IB	Descripción del Producto	Clase de Negociación	Inicial Intradía	Mantenimiento Intradía	Inicial Overnight	Mantenimiento Overnight	Divisa
TSEJ	TPXC30	-	COR	53888.75	N/A	53888.75	43111	JPY
TSEJ	TSEREIT	-	EIX	116343.75	N/A	116343.75	93075	JPY
TSEJ	JGB	-	JGB	1532253.75	N/A	1532253.75	1225803	JPY
TSEJ	MJ	-	MJG	153225.375	N/A	153225.375	122580.30	JPY
TSEJ	MNTPX	-	MTP	49209.19	39367.35	98418.375	78734.70	JPY
TSEJ	TOPX	-	TPX	492091.875	393673.50	984183.75	787347	JPY

http://www.interactivebrokers.com/en/p.php?f=margin&p=fut

Futuros - Garantía Requerida Intradía

Debido a las condiciones del mercado y hasta nueva notificación, las reglas para el beneficio de garantía intradía para futuros sobre divisas han sido suspendidas temporalmente.

Horario de Garantía Intradía para Futuros y Futuros sobre Opciones de IB

Los siguiente productos de Futuros tendrán una garantía del 50% de la garantía normal requerida durante el horario de negociación en efectivo para cada tipo de producto. Cada día 15 minutos antes del cierre de la sesión normal de negociación para un producto, las garantías requeridas serán revertidas al 100% requerido hasta la apertura de las horas de negociación normales del día siguiente. Las garantías requeridas siempre serán aplicadas al 100% para todas las transacciones de división.

Mercado	Símbolo
ECBOT	ZD
ECBOT	ZB
ECBOT	ZN
ECBOT	ZF
ECBOT	ZT
ECBOT	ZQ
ECBOT	DD
ECBOT	YE
ECBOT	YM
GLOBEX	6A
GLOBEX	6B
GLOBEX	6C
GLOBEX	6S
GLOBEX	E7
GLOBEX	6E
GLOBEX	GE
GLOBEX	EED
GLOBEX	ES
GLOBEX	6J
GLOBEX	ND
GLOBEX	NQ
GLOBEX	QCN
GLOBEX	SP
IDEM	MINI
IDEM	SPMIB
CDE	BAX
CDE	CGB
CDE	SXF
DTB	FDAX
DTB	FGBL
DTB	FGBM
DTB	FGBS
SOFFEX	FSMI
LIFFE	I
LIFFE	L
LIFFE	R
LIFFE	Z
IPE	WTI
MEFFRV	IX
FTA	FTI
MONEP	FCE
HKFE	ALC
HKFE	BCL
HKFE	BCM
HKFE	BEA
HKFE	BOC
HKFE	CCB
HKFE	CCC
HKFE	CHT
HKFE	CHU

Mercado	Símbolo
HKFE	CIT
HKFE	CKH
HKFE	CKI
HKFE	CLI
HKFE	CLP
HKFE	CNC
HKFE	CNM
HKFE	CPA
HKFE	CPC
HKFE	CTC
HKFE	DWM
HKFE	ESP
HKFE	FIH
HKFE	HEH
HKFE	HEX
HKFE	HHI
HKFE	HKB
HKFE	HKG
HKFE	HLD
HKFE	HNP
HKFE	HSB
HKFE	HSI
HKFE	HWL
HKFE	ICB
HKFE	JSE
HKFE	LEH
HKFE	LIF
HKFE	MCH
HKFE	MHI
HKFE	MTR
HKFE	NWD
HKFE	PAI
HKFE	PCC
HKFE	PEC
HKFE	PIC
HKFE	SHK
HKFE	SWA
HKFE	WHL
OSE.JPN	18
OSE.JPN	MN
SNFE	AP
SGX	TW
SGX	NK
SGX	NS
TSE.JPN	10Y
TSE.JPN	TOPX
TSE.JPN	MT
NYMEX	CL
NYMEX	QM

Tiempo de Finalizacón del la Garantía al 50%
Mercado	Comienza la Garantía Normal de Negociación
ECBOT & Globex	Lo más Temprano entre; 15 minutos antes de terminar la subasta para un producto durante las horas de apertura o 15:45 pm EST
OneChicago	15:45 EST
Mercados Europeos (a excepción del DTB)	15 minutos antes de que la negociación del producto termine
DTB	21:45 CET para productos del mercado de capitales, futuros sobre índices DAX y ESX . 17:15 CET para todos los demás productos. Los portafolios con una combinación de opciones y futuros serán sometidos a la garantía overnight con base en el tiempo de corte más temprano. (Ejemplo: Para opciones DAX el tiempo de corte es 17:15, para futuros el tiempo de corte es 21:45. Un portafolio compuesto de futuros solamente estará sometido a la garantía overnight a las 21:45. Un portafolio combinado de opciones y futuros DAX será sometido a las 17:15).
HKFE	16:00 Tiempo de HK

Garantía de Mantenimiento Mínima de IB

Futuros:
50 USD /contrato

Posición Corta sobre Opciones:
50 USD/contrato por 100 unidades delta
25 USD/contrato por 0 unidades delta

El mínimo para deltas entre 100 y 0 será calculado por interpolación con base en el esquema anterior. Los contratos Eurex siempre asumen un delta de 100.

Garantía Inicial Mínima de IB

125% de la Garantía de Mantenimiento

http://www.interactivebrokers.com/en/p.php?f=margin&p=fut1

Opciones sobre Futuros

Note que para comodities incluyendo futuros, futuros simples sobre acciones y futuros sobre opciones, la garantía es la cantidad de efectivo que un cliente debe tener como colateral para garantizar un contrato de futuros. Para títulos, la garantía es la cantidad de efectivo que un cliente toma en préstamo de IB.

Adicionalmente a los modelos de garantía SPAN para el mercado correspondiente, el sistema de garantías de IB considera escenarios de riesgo para opciones sobre futuros las cuales incorporan movimientos extremos del mercado en el producto subyacente. Para tener en cuenta el riesgo inherente en movimientos extremos del mercado, la garantía requerida por IB para sus posiciones en opciones pueden ser más altas que las garantías requeridas por el mercado correspondiente. La garantía requerida para un contrato específico de opciones puede ser determinado creando una línea de orden en TWS para dicho contrato de opciones y depués usando un chequeo de garantía "margin check" para dicha línea de orden.

Las garantías requeridas para el mercado correspondiente son determinadas con base en el modelo de análisis de riesgo del portafolio específico para cada mercado. Para detalles específicos, visite el sitio del mercado en cuestion. Las tasa mínimas sobre futuros y del 50% de negociación diaria aplicarán.

http://www.interactivebrokers.com/en/p.php?f=margin&p=fut2

SSFs de USA
No-USA SSFs

Futuros sobre Acciones de USA (SSFs)

Los siguientes cálculos aplican solamente para cuentas Reg T y Efectivo. Consulte nuestra páginade Portfolio Margin para los requerimeintos de SSFs de USA es una cuenta de Garantía sobre Portafolio (Portfolio Margin).

Tenga en cuenta que para commodities incluyendo futuros, futuros simples sobre acciones y futuros sobre opciones, la garantía es la cantidad de efectivo que un cliente debe tener como colateral para garantizar un contrato de futuros. Para títulos, la garantía es la cantidad de efectivo que el cliente toma en préstamo de IB.

Tipo de Combinación	Inicial	Mantenimiento
Long o Short SSF
	20% * Valor de Mercado del SSF	Igual a la garantía Inicial
SSF Spread
Posiciones larga y corta en SSF con el mismo subyacente	(5% * valor de mercado de la posición larga en SSF) o (5% * valor de mercado de la posición corta de SSF), cualquiera de las dos que sea más grande.	Igual a la garantía Inicial
Protective SSF^[1]
Larga en SSF, corta en acciones	Garantía requerida para la posición corta en acciones	5% * Valor de Mercado de las Acciones
Covered SSF^[1]
corta en SSF, larga en acciones	Garantía requerida para la posición larga en acciones	5%*Valor de Mercado de las Acciones
Protective Call or Put SSF^[1]
Corta en SSF, larga en call o larga en SSF, larga en put	20% * Valor de mercado de SSF	(10% * precio strike de la opción) + valor "out of the money" o (20% * valor de mercado de SSF), cualquiera de los dos que sea menor.
Covered Call o Put SSF^[1]
Larga SSF y corta call o corta SSF y corta put	Cantidad "in the money" + 20% * valor de mercado de SSF. Las cantidades de la posición corta en opciones son aplicadas.	Igual a la garantía Inicial
Collar SSF^[1]
Corta en call, larga en SSF, larga en put Strike (call) > Strike (put)	Cantidad de call "in the money" + 20% * valor de mercado SSF. Las cantidades de la posición corta en opciones son aplicadas.	Cantidad de call "in the money" + ((10%precio strike de put) + cantidad de put "out of the money") o (20% precio strike de la opción call), cualquiera de los dos que sea menor.
Conversion SSF^[1]
Corta en call, larga en put, larga en SSF Strike (call) = Strike (put)	Cantidad de call "in the money"l + 20% * valor de mercado de SSF. Las cantidades de la posición corta en opciones son aplicadas.	Cantida de call "in the money" + (10%* precio strike de put y de call)
Reverse Conversion SSF^[1]
Larga en call, corta en put, corta en SSF Strike (call) = Strike (put)	Cantidad de put "in the money" + 20% * valor de mercado de SSF. Las cantidades de la posición corta en opciones son aplicadas.	Cantidad de put "in the money" + (10% * precio strike de put y de call)

Notas:

[1] No se permite en una cuenta IRA. Cada componente de la combinación será sometida a garantía por separado.

http://www.interactivebrokers.com/en/p.php?f=margin&p=ssf

Futuros sobre Acciones Diferentes de USA (Non- US SSFs)

Las garantías requeridas están determinadas por los modelos de análisis de riesgo del portafolio específico para cada mercado. Para detalles específicos, visite el sitio del mercado en cuestion.

http://www.interactivebrokers.com/en/p.php?f=margin&p=ssf1

Forex

La negociación en Forex es permitida solamente para cuentas Reg T Margin o Portfolio Margin y aplican las mismas reglas. Todos los activos en cada divisa están combinados para determinar un solo valor neto de activo en dicha moneda. Cálculos de garantía por separado son utilizados para determinar la cantidad de fondos disponibles para retiros y de fondos disponibles para negociar. Para determinar la cantidad de fondos disponibles para retiros, la garantía para activos denominados en otra divisa diferente a la divisa base es determinada tomando la tasa de garantía de la siguiente tabla multiplicado por el valor neto de activos en la moneda. No hay garantía para los activos denominados en la divisa base.

Las siguientes son las garantías requeridas para cada divisa.

	Proporción de Apalancamiento	Garantía Requerida %^[1]
USD, EUR, JPY, CHF, GBP, AUD, CAD	40:1	2.5%^[2]
HKD, SEK, NOK	30:1	3.33%
MXN, NZD, SGD	20:1	5%
KRW	10:1	10%

Para determinar la cantidad de fondos disponibles para própositos de negociación, la garantía sólo se requiere cuando los valores netos de liquidación son negativos. La garantía requerida es calculada de la siguiente forma:

Determinar el equivalente en la divisa base del valor neto de liquidación de la cuenta.
Determinar la tasa del nivel de corte (garantía requerida) para cada par de divisas.
Ordenar las tasas de nivel de corte de menor a mayor.
Determinar el mayor valor negativo del valor neto de liquidación.
Comenzando con el nuevo valor positivo de liquidación en el equivalente en moneda base con la tasa de nivel de corte más baja, calcular la garantía requerida para dicha porción la cual puede ser usada para cubrir el valor negativo de liquidación.
Repetir lso pasos 4 y 5 hasta que todo el valor negativo de liquidación haya sido cubierto.

Para ver ejemplos del cálculo de garantías para retiros y para negociación, por favor consulte los siguientes temas en la basa de conocimientos de IB (IB Knowledge Base):

http://ibkb.interactivebrokers.com/node/970

http://ibkb.interactivebrokers.com/node/971

Notas:

Las cuentas de garantía de IRA en USA nunca tienen acceso a préstamos en monedas diferentes a la divisa base.
[1] Garantía Requerida % = 1/Proporción de Apalancamiento.
[2] Las tasas históricas han sido del 2% pero el 2.5% es utilizado debido a la volatilidad excepcional del mercado.

http://www.interactivebrokers.com/en/p.php?f=margin&p=forex

Bonos
Bonos con Garantía Especial

Bonos

Las reglas a continuación aplican para cuentas Reg T Margin y Portfolio Margin^[1]. Los bonos deben ser pagados completamente en una cuenta de Efectivo.

El FINRA y la NYSE han impuesto reglas para limitar la inversión diaria a pequeños inversionistas. Los clientes que sean clasificados como Traders de Comportamiento diario (Pattern Day Traders) por estas organizaciones están sujetos a las Restricciones de Negociación Diaria para títulos de USA.

Tipo de Bono	Garantía Inicial Requerida	Garantía de Mantenimiento Requerida	Divisa
Gobierno
Títulos del Tesoro de USA:
Madurez menor a seis meses	1% * Valor de Mercado	1% * Valor de Mercado	USD
Madurez menor a un año	2% * Valor de Mercado	2% * Valor de Mercado	USD
Madurez a un año pero menor a tres años	3% * Valor de Mercado	3% * Valor de Mercado	USD
Madurez a tres años pero menor a cinco años	4% * Valor de Mercado	4% * Valor de Mercado	USD
Madurez a cinco años pero menor a diez años	5% * Valor de Mercado	5% * Valor de Mercado	USD
Madurez a diez años pero menor a veinte años	7% * Valor de Mercado	7% * Valor de Mercado	USD
Madurez a veinte años o más	9% * Valor de Mercado	9% * Valor de Mercado	USD
Bonos cero cupón con madurez a cinco años o más	3% * Principal	3% * Cantidad Principal de la Obligación	USD
T-Bills de Alemania
Todos	3% * Valor de Mercado	% * Valor de Mercado	EUR
Municipales
Bonos Municipales	100% * Valor de Mercado del Bono		USD
Corporativos
Calificación de la Inversión^[2] (Actual)
Aaa bajando hasta Baa3	50% * Valor de Mercado del Bono	35% Valor de Mercado del Bono	USD
Ba1 bajando hasta B3	50% * Valor de Mercado del Bono	50% Valor de Mercado del Bono	USD
Caa1 bajando hasta C	70% * Valor de Mercado del Bono	70% Valor de Mercado del Bono	USD
No Calificado, con retiro de calificación, y otros bonos no garantizables	100% * Valor de Mercado del Bono		USD

Notes:

[1] La garantía de cartera (Portfolio Margin) no aplica a los Títulos del Tesoro, así, estos títulos no son elegibles para tratamiento de garantía de cartera. Sin embargo, los clientes de IB pueden tener Títulos del Tesoro en una cuenta de garantía de cartera si IB tiene la capacidad de aplicar las tasas de garantía que corresponden a estos títulos por separado.
[2] Un bono es considerado para ser una inversión calificada si por lo menos una agencia considera el bono como una inversión calificada.

http://www.interactivebrokers.com/en/p.php?f=margin&p=bonds

Bonos con Garantía Especial

IB puede reducir el valor colateral de títulos ( reduce la capacidad de apalancamiento) por una variedad de razones, incluyendo:
* la capitalización del mercado o el tamaño de la emisión son pequeñas
* baja liquidez colectiva en los mercados primarios/secundarios
* participación en adquisiciones y otras acciones corporativas

Los cambios en la capacidad de apalancamiento son considerados para títulos específicos. Sin embargo, en caso de inquietudes acerca de la viabilidad o liquidez de una compañía, reducción de la capacidad de apalancamiento aplicará para todos los títulos emitidos por, o relacionados con la compañía afectada, incluyendo bonos, derivados, depósitos con retribución, etc.

Adicionalmente, por favor consulte los temas acerca de algoritmos especiales de administración de riesgos, por ejemplo, las posiciones grandes o los algoritmos de consentración de posiciones los cuales pueden afectar la tasa de garantía aplicada a determinado título dentro de una cuenta y puede cambiar entre cuentas.

Puede encontrar información más actualizada aquí

http://www.interactivebrokers.com/en/p.php?f=margin&p=bonds1

Garantía Requerida para Fondos Mutuos de USA

Los siguientes cálculos aplican solamente para cuentas Reg T Margin y en Efectivo. Vea nuestra página de Garantía sobre Portafolio para los requerimientos de Fondos Mutuos de USA en una cuenta de Garantía de cartera (Portfolio Margin).

El FINRA y la NYSE han impuesto reglas para limitar la negociación diaria de pequeños inversionistas. have imposed rules to limit small investor day trading. Los clientes que sean clasificados como Traders de Comportamiento diario (Pattern Day Traders) por estas organizaciones están sujetos a las Restricciones de Negociación Diaria para títulos de USA.

La siguiente tabla muestra las garantías requeridas inicial (al momento de la negociación) y de mantenimiento (cuando mantiene posiciones).

Cuentas de Garantía		Cuentas de Efectivo
Inicial de IB/Al Final del Día Reg T	Mantenimiento de IB
Posición Larga en Fondos Mutuos
Primeros 30 días: 100% * Valor Neto del Activo Después de 30 días: 25% * Valor Neto del Activo	Primeros 30 días: 100% * Valor Neto del Activo Después de 30 días: 25% * Valor Neto del Activo	100% * Valor Neto del Activo
Posición Larga en Fondos de Money Market
1% * Valor Neto del Activo No puede tomar préstamo por 30 días (no hay balance debito)	1% * Valor Neto del Activo No puede tomar préstamo por 30 días (no hay balance debito)	100% * Valor Neto del Activo
Posiciones Cortas
N/A	N/A	N/A

Notas:

Las garantías reuqeridas están dadas en dólares de USA y pueden ser cubiertas por su equivalente en otras divisa.
El valor de mercado de los Fondos Mutuos siempre esta incluido en el Valor Activo de Préstamo.
La garantía inicial de 30 días no es aplicada a los fondos que son transferidos de otro bróker (por ejemplo, ACATs).
El Valor Neto del Activo es cálculado una véz al día al cierre de los fondos al tiempo que sus garantías requeridas y el capital sean actualizados.

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Garantía Requerida para Contratos por Diferencia (CFDs)

IB ofrece acceso directo al mercado Australiano de Contratos por Diferencia (CFDs) en la Bolsa de Acciones de Australia -Australian Stock Exchange- (ASX). El cálculo de garantías depende del CFDs en particular. Para información más detallada visite el sitio web de la ASX.

Garantías Requeridas Inicial y de Mantenimiento para CFDs

Garantía de Mantenimiento = Garantía de la ASX
Garantía Inicial = Garantía de la ASX + 25%

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Garantía de Cartera

Bajo las reglas de Garantía de Cartera aprobadas por la SEC y usando nuestro sistema en tiempo real de garantías, los clientes de Interactive Brokers están en capacidad en ciertos casos de aumentar su apalancamiento más allá de la garantía requerida de la cuenta Reg T. Por décadas las garantías requeridas para cuenta de instrumentos (acciones, opciones y futuros sobre acciones simples) han sido calculadas bajo una política de reglas de Reg T. Esta metodología de cálculo aplica porcentajes fijos para estrategias combinadas predefinidas. Con Garantía de Cartera, la garantía está basada en la perdida potencial más grande, hallada valorando el portafolio sobre un rango de precios y volatilidades de subyacentes. Esto está disponible para todas las posiciones en acciones de USA, acciones y opciones sobre índices del OCC, y futuros sobre acciones de USA. En este momento, no está disponible para futuros y opciones sobre futuros de commodities de USA, bonos de USA, o posiciones Forex, pero organismos reguladores podrían considerar la inclusión de estos productos en el futuro.

Garantías basadas en cartera o riesgo han sido empleadas por muchos años para commodities y muchos mercados financieros fuera de USA, con gran éxito. Dependiendo de la composición de su cuenta de negociación, la Garantía de Cartera puede requerir menos garantía que bajo las reglas de Reg T, lo cual se traduce en mayor apalancamiento. Negociar con mayor apalancamiento involucra mayor riesgo de pérdida. Por supuesto que para algunas cuentas con posiciones con riesgo, la Garantía de Cartera puede requerir mayor garantía que bajo Reg T. Esto es lo importante de la Garantía de Cartera, que los requerimientos de garantía reflejen exactamente el riesgo actual de las posiciones en una cuenta. Se debe tener en cuenta que para clientes con una alta concentración de cuentas, la Garantía de Cartera puede calcular unos requerimientos de garantía más altos bajo Reg T. Uno de los principales objetivos de Garantía de Cartera es reflejar el riesgo más bajo inherente en un portafolio compensado con posiciones cubiertas. Así mismo, la Garantía de Cartera debe estimar proporcionalmente una garantía mayor para cuentas cuyas posiciones están concentradas en un relativamente en un pequeño número de acciones.

Elegibilidad para Garantía de Cartera

Los clientes deben cumplir con los siguientes requerimientos de elegibilidad para abrir una cuenta de Garantía de Cartera (Portfolio Margin ):

Una cuenta debe tener por lo menos USD 100,000 (o su equivalente en USD) en Valor Neto de Liquidación para elegir para una Cuenta de Garantía de Cartera. Los clientes existentes pueden aplicar para una cuenta de Garantía de Cartera a través de Account Management/Trading Permissions en cualquier momento y su cuenta será actualizada después de ser aprobada. Los nuevos clientes de Interactive Brokers pueden aplicar a una cuenta de Garantía de Cartera durante el proceso de registro en el sistema. Debe tener en cuenta que si la cuenta cae por debajo de los USD 100,000 estará restringido de realizar cualquier operación que aumente la garantía. Así mismo, si no pretende mantener por lo menos USD 100,000 en su cuenta, no debe aplicar para una cuenta de Garantía de Cartera.
os nuevos clientes de cuentas de IB que soliciten Garantía de Cartera estarán sometidos a las reglas de Reg T hasta que sus cuentas sean aprobadas para Garantía de Cartera. Esto puede tomar hasta 2 días hábiles (bajo circunstancias normales) después de la aprobación inicial de la cuenta. Los clientes existentes de IB también deben ser aprobados y esto puede tomar hasta dos días hábiles después de la solicitud. Ambos tipos de clientes de IB recibirán un email confirmando su aprobación.

Aquellas instituciones que deseen ejecutar algunas operaciones fuera de Interactive Brokers y nos usen como un Prime Broker serán requeridas a mantener por lo menos USD 500,000 (o su equivalente en USD).
Los clientes de IB Canadá no pueden escoger cuentas de Garantía de Cartera debido a restricciones de la IDA. Adicionalmente, todas las posiciones en acciones canadienses, opciones sobre acciones, opciones sobre índices, acciones europeas, y acciones asiáticas serán calculadas bajo la regulación de garantías basada en las reglas, de esta forma la Garantía de Cartera no será disponible para estos productos.

Mecánica de la Garantía de Cartera

Bajo Garantía de Cartera, las cuentas de negociación son divididas en tres grupos; grupos por Clase (Class groups), los cuales son todas las posiciones sobre el mismo subyacente; grupos por Productos (Product groups), los cuales tienen estrecha relación con las clases; y grupos por Cartera (Portfolio groups), los cuales están estrechamente relacionados a los productos. Los ejemplos de clases incluirían IBM, SPX, y OEX. Un ejemplo de productos puede ser un Índice compuesto de SPX, OEX, etc. Una cartera incluiría tales productos como índices compuestos, índices de crecimiento, índices de small cap e índices FINRA.

El cálculo de la garantía de cartera comienza al más bajo nivel, por la clase. Todas las posiciones de la misma clase son agrupadas y estandarizadas (el precio del subyacente y la volatilidad implícita son cambiadas) bajo los siguientes parámetros:

Estandarización del subyacente.
- Para acciones, opciones sobre acciones, índices específicos, futuros sobre acciones y fondos mutuos el parámetro base es de más 15%, menos 15% así como otros ocho puntos dentro de este rango.
- Para small caps del mercado de USA y el mercado de índices de FINRA el parámetro base es de más 10%, menos 10% así como otros ocho puntos dentro de este rango.
- Para índices compuestos e índices de crecimiento el parámetro base es de más 6%, menos 8% así como otros ocho puntos dentro de este rango.

Un stress del mercado para el subyacente. Un movimiento de cinco desviaciones estándar históricas es calculado para cada clase. Este movimiento de cinco desviaciones estándar está basado en de un periodo de 30 días con los datos de máximo, mínimo, apertura y cierre de Bloomberg excluyendo días festivos y fines de semana. La clase es sometida por encima de 5 desviaciones estándar y por debajo de 5 desviaciones estándar.
Una prueba de volatilidad implícita para opciones. Cada volatilidad implícita de cada clase de opciones es incrementada por el 15% y reducida por el 15%.

Adicionalmente a las pruebas con los parámetros anteriores los siguientes mínimos también serán aplicados:

Clases con una gran concentración tendrán una garantía requerida del 30% aplicada a la posición concentrada.
Es calculado un $0.375 multiplicado por el índice por cada mínimo contrato.

La misma garantía especial requerida para OTCBB, Pink Sheet, y acciones low cap que apliquen bajo Reg T, aún aplicarán bajo Garantía de Cartera.

Todas las pruebas anteriores son aplicadas y en caso de una pérdida peor, es la garantía requerida para la clase. Así las correlaciones estándar entre las clases dentro de un producto son aplicadas como tolerancia. Por ejemplo, dentro del producto del Índice compuesto (Broad Based Index) una tolerancia del 90% es permitida entre el Índice compuesto y Índice de Small Cap. Para Acciones y Futuros sobre Acciones la tolerancia es sólo permitida dentro de la clase y no entre los productos ni las carteras. Después de todo, las tolerancias son tomadas en cuenta en caso de que las peores perdidas sean combinadas, y este número es la garantía requerida para la cuenta. Para una lista completa de todos los productos y tolerancias, vea la sección al final del documento de Appendix-Product Groups and Stress Parameters.

El sistema en tiempo real de garantías intradía de Interactive Brokers nos permite aplicar las Reglas de Garantía de Negociación Diaria a las cuentas de Garantía de Cartera basados en el capital en tiempo real, de esta forme Pattern Day Trading Accounts siempre estarán en capacidad de negociar con su absoluto poder de compra en tiempo real.

A causa de la complejidad de los cálculos de la Garantía de Cartera sería extremadamente difícil calcular las garantías requeridas manualmente. Para aquellos interesados en Garantía de Cartera pueden usar TWS Portfolio Margin Demo para entender el impacto de los requerimientos de Garantía de Cartera en diferentes escenarios.

Pulse aquí para la lista de Productos, Grupos y Parámetros de Tolerancia publicada por la OCC.

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Resumen de la Reglas para "Pattern Day Trading ("PDT")

El FINRA y la NYSE, como parte de la agenda de protección al pequeño inversor, creó regulaciones para limitar la cantidad de negociación que puede ser realizada por cuentas pequeñas con menos de 25,000 USD en Valor Neto de Liquidación. Las reglas de "Pattern Day Trading" no aplicarán a cuenta de Garantía de Cartera (Portfolio Margin).

Day Trade (Negociación Diaria) : Cualquier par de operaciones en donde la posición en un instrumento (acciones, futuros sobre acciones (SSF), bono o opción sobre acción) es aumentada ("abierta") y después disminuida ("cerrada") dentro de la misma sesión de negociación.
Pattern Day Trader (PDT): Alguien quien realice 4 o más operaciones diarias (Day Trades) dentro de un periodo de 5 días hábiles. Un trader que ejecuta más de 4 operaciones diarias en este tiempo está obligado a mostrar un "patrón" de operaciones diarias y estará sujeto a las restricciones de PDT.

Para la negociación diaria, la cuenta debe tener por lo menos 25,000 USD en Valor Neto de Liquidación, donde el Valor Neto de Liquidación incluye efectivo, acciones, opciones y futuros P+G.
Las regulaciones del NYSE declara que si una cuenta tiene menos de 25,000 USD es marcada como una cuenta operativa diaria, la cuenta debe ser congelada para prevenir operaciones adicionales por un periodo de 90 días. IB ha creado algoritmos donde previene que cuentas pequeñas sean marcadas como cuentas de operación diaria, para evitar los 90- días de congelación. IB implementa esto prohibiendo el inicio de la cuarta transacción dentro de 5 días si la cuenta tiene menos de 25,000 USD en capital.

Ajustes al Capital del Día Anterior y al Primer Día de Negociación

El capital del día anterior es grabado al cierre del día anterior (4:15 PM ET). El capital del día anterior debe ser de por lo menos 25,000 USD. Sin embargo, los depósitos y los retiros que en neto hagan subir el capital del día anterior al requerido de o más de 25,000 USD después de las 4:15 PM ET en el día anterior de negociación son tratados como ajustes al capital del día anterior, así al siguiente día de negociación, el cliente puede negociar.

Por ejemplo, suponga que el depósito de un nuevo cliente por 50,000 USD es recibido después del cierre del día de negociación. Aún cuando su capital del día anterior era 0 al final del día anterior, nosotros tomamos el depósito tardio del día anterior como un ajuste, y el capital del día anterior para este cliente es ajustado a 50,000 USD y el puede negociar en el primer día de negociación. sin este ajuste, las operaciones de este cliente serían rechazadas en el primer día con base en el capital guardado al cierre del día anterior.

Casos Especiales

Cuentas que alguna vez tuvieron más de 25,000 USD, fueron identificadas como cuentas con actividad operativa diaria, y después de esto el Valor Neto de Liquidación cayó por debajo de 25,000 USD, pueden encontrarse sujetas a los 90 días de restricción de negociación. Las restricciones pueden ser levantadas incrementando el capital en la cuenta o siguiendo el procedimiento de liberación localizado en la sección de Preguntas Frecuentes Acerca de Negociación Intradía.

Los ingresos del ejercicio de una opción u obligación contarán para la actividad diaria de negociación como si el subyacente hubiese sido negociado directamente. La entrega de futuros sobre acciones u opciones no ejecutadas después de su vencimiento no se considera parte de la actividad diaria de negociación.

Detalles adicionales relativos a la regulación de PDT y la implementación de estas reglas por parte de IB pueden ser consultados en la sección de FAQ.

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Preguntas Frecuentes acerca de Negociación Diaria (Day Trading)

1. Qué es un trader diario?

El FINRA y la NYSE definen a un Trader de Negociación Diaria (PDT) como alguien que realiza 4 o más operaciones por día (apertura y cierre de cierto instrumento, acción u opción, en el mismo día) durante un determinado periodo de 5 días hábiles.

Tome en cuenta que contratos de Futuros y Opciones sobre Futuros no están incluidos en la regla SEC de Negociación Diaria.

2. Cuál es la definición de "Trader con Patrón Potencial de Negociación Diaria"?

Un mensaje de error de Patrón Potencial de negociación diaria significa que una cuenta tiene menos del mínimo requerido por la SEC de $25,000 en Valor Neto de Liquidación Y que el número de operaciones disponibles de operaciones (3) han sido realizadas dentro de los últimos 5 días.

El sistema de IB está programado para prohibir la iniciación de cualquier operación futura en la cuenta, a pesar de intentar negociar esa posición o no durante el día. El sistema de IB está programado para proteger las cuentas con menos de $25,000 así la cuenta no puede ser "potencialmente" marcada como una cuenta operativa diaria.

Tenga en cuenta que si una cuenta recibe el mensaje de error “potential pattern day trader”, no hay que quitar ninguna marca PDT. El dueño de la cuenta debe esperar el final del periodo de 5 días antes de iniciar nuevas posiciones en la cuenta.

3. Qué pasa si una cuenta con menos de $25,000 es marcada como una cuenta operativa diaria? O, si la cuenta es marcada como una cuenta PDT, y los valores siguientes están por debajo del mínimo requerido por la SEC de $25,000 (incluyendo intradía)?

El cliente tiene las siguientes opciones:

A. Depositar suficientes fondos para cumplir con el mínimo requerido por la SEC de $25,000.
B. Esperar por el periodo de 90 días reglamentarios antes de iniciar cualquier nueva posición.
C. Solicitar una reconfiguración de cuenta PDT.

Si la situación intradía ocurre, se le prohibirá al cliente iniciar inmediatamente cualquier posición nueva. Los clientes deben estar en capacidad de cerrar cualquier posición existente en su cuenta, pero no le será posible iniciar ninguna posición nueva.

El cliente tendrá las mismas opciones listadas previamente, sin embargo, si en cualquier momento el Valor Neto de Liquidación vuelve a tener la cantidad mínima requerida ($25,000), la cuenta vuelve a tener de nuevo la capacidad de operaciones ilimitadas por día.

4. Que es una reconfiguración de cuenta (account reset)?

La NASD ha dado a la firmas de bróker la habilidad de quitar las marcas de PDT de las cuentas de sus clientes una vez cada 180 días. Si una cuenta fue marcada por error, y la intención del cliente es no negociar diariamente en su cuenta, IB está en capacidad de quitar esta marca. Una vez la marca de PDT es retirada, se le permitirá al cliente 3 días de negociación cada 5 días hábiles. Si una cuenta es de nuevo marcada como cuenta PDT dentro los siguientes 180 días después de la reconfiguración, el cliente tiene las siguientes opciones:

A. Depositar fondos suficientes para cumplir con el mínimo requerido por la SEC de $25,000.
B. Esperar por el periodo de 90 días reglamentarios antes de iniciar cualquier nueva posición.

5. Cómo solicito que una cuenta que ha sido designada como una cuenta PDT sea reconfigurada?

El FINRA y la NYSE definen un Patrón de Negociación Diaria (PDT) como alguien que realiza 4 o más operaciones por día (apertura y cierre de cierto instrumento, acción u opción, en el mismo día) durante un determinado periodo de 5 días hábiles, y las reglas de NYSE y NASD disponen ciertas restricciones a aquellos que puedan tener un patrón de negociación diaria. Si una cuenta de Interactive Brokers ("IB") realiza tres (3) días de negociación involucrando acciones u opciones dentro del periodo de cinco (5) días, IB requerirá que dicha cuenta cumpla con el mínimo Valor Neto de Liquidación requerido de $25,000 antes de que IB acepté la siguiente orden de compra o venta de acciones u opciones. Una vez la cuenta ha realizado un cuarto día de negociación ( en dicho periodo de 5 días), IB evaluará la cuenta para ser una cuenta PDT.

Tenga en cuenta que la regulación PDT le permite a un bróker quitar la designación PDT si el cliente expresa su intención de no participar en estrategias de negociación diaria, y solicita que la designación como PDT sea quitada. Si quiere quitar la designación PDT en su cuenta, declare ante IB sus intenciones de:

Yo no intento comprometerme en ninguna estrategia de negociación diaria en my cuenta de IB.
Por la presente solicito que IB no designe mi cuenta como cuenta de "Patrón de Negociación Diaria" bajo las reglas de NYSE y NASD.
Reconozco que si, después de esta declaración yo participo en un Patrón de Negociación Diaria, mi cuenta será designada como una cuenta de "Patrón de Negociación Diaria", y IB aplicará todas las reglas aplicables por regulación PDT a mi cuenta.

Si desea que IB quite la designación de Patrón de Negociación Diaria de su cuenta, verifique que el número de su cuenta incluido esta correcto, y escriba "Estoy de acuerdo". Nosotros procesaremos su solicitud tan rápido como sea posible, lo cual generalmente toma 24 horas.

Por favor siga las instrucciones incluidas en el párrafo anterior del acuerdo.

Por favor entre a la sección " Account Management" de la página web, y dé click sobre "Message Center". Pegue el formulario, junto con su número de cuenta, su nombre, y debe expresar que "Estoy de acuerdo" con las intenciones dentro de la carta de reconfiguración de su cuenta PDT.

6. Cómo interpretar la sección de “operaciones intradía disponibles” de la ventana de información de la cuenta?

Por ejemplo, si la ventana muestra (0,0,1,2,3), usted puede interpretar esta información de la siguiente manera:

Si hoy fue miércoles, el primer número dentro del paréntesis, 0, significa que hay 0 operaciones del día disponibles para el miércoles. El segundo número en el paréntesis, 0, significa que no hay operaciones diarias disponibles para el jueves. El tercer número dentro del paréntesis, 1, significa que el viernes tiene disponible una operación diaria. El cuarto número dentro del paréntesis, 2, significa que el lunes, si no fue utilizada la operación por día el viernes, el lunes tendría disponibles 2 operaciones del día. El quinto número dentro del paréntesis, 3, quiere decir que si no fueron usada las operaciones diarias asignadas durante el viernes o el lunes, entonces para el martes, la cuenta tendrá 3 operaciones diarias disponibles.

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Ejemplos de Negociación Diaria

El lunes, 1000 acciones de XYZ son compradas. Después en ese mismo día, 1000 acciones de XYZ son vendidas. Esto es considerado como una operación diaria.
El miércoles, 1000 acciones de XYZ son compradas. Después en ese mismo día,500 acciones de XYZ son vendidas. Esto es considerado como una operación diaria.
El lunes, 500 acciones de XYZ son compradas. Después en ese mismo día, otras 500 acciones de XYZ son compradas. El lunes en la negociación extra horaria, 1000 acciones de XYZ son vendidas. Esto es considerado como 1 operación diaria.
El lunes, 500 acciones de XYZ stock son compradas. El martes, otras 500 acciones de XYZ son compradas. Después el martes, 500 acciones de XYZ son vendidas. Esto es considerado como 1 operación diaria.

El jueves, 500 acciones de XYZ son compradas por anticipado. El jueves en horas después de negociación, 200 acciones de XYZ son vendidas. Esto es considerado como una operación diaria.
El lunes, el cliente vende en corto 90 opciones call de 10 YXX para septiembre 2005 y simultáneamente compra 95 opciones call de 10 YXX diciembre 2005 (combinación de tipo de orden). Después el lunes, el cliente compra de nuevo 90 opciones call de 5 YXX septiembre 2005 y vende 95 opciones call de 5 YXX diciembre 2005 para obtener una ganancia. Esto es considerado como 2 operaciones diarias (una operación diaria por cada pata del spread).
El jueves, el cliente compra 500 acciones de YXZ. Después el jueves, el cliente vende 1500 acciones de YXZ (esta operación reversa crea una nueva posición corta). El viernes, el cliente compra 1000 acciones de YXZ. Esto es considerado como 1 operación diaria.

Ejemplo de Operaciones que No son Diarias:

El lunes, 500 acciones de XYZ son compradas. El martes, otras 500 acciones de XYZ son compradas. El miércoles, 1000 acciones de XYZ son vendidas. Ninguna de estas operaciones es considerada como operaciones diarias.
El jueves, el cliente compra 500 acciones de YZZ. El viernes, el cliente vende 500 acciones de YZZ. Después el viernes, el cliente compra 500 acciones de YZZ. Esto no es considerado como una operación diaria.

El viernes, 1000 acciones de XYZ son compradas. Al siguiente lunes, 1000 acciones de XYZ son vendidas. Esto no es considerado como una operación diaria.

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Introducción a Garantías

Definición de Garantía

Garantía Inicial y de Mantenimiento

Garantía en Tiempo Real de IB

Cuentas con Garantía de IB

Cuenta UniversalSM

Módelo de Garantía

Módelo Extremo de Garantía

Cálculos de la Garantía para Cuenta Reg T Margin

Cálculos de la Garantía

1. Cálculos de Garantía al Momento de la Operación

Capital Inicial Mínimo Requerido

Cálculo de Garantía Inicial al Momento de la Operación

2. Cálculos de Garantía en Tiempo Real

Cálculo de la Garantía de Mantenimiento en Tiempo Real

Verificación del Apalancamiento Bruto de Posiciones

Verificación de Apalancamiento en Efectivo en Tiempo Real

Cálculo de Disminución de Capacidad de Apalancamiento

Garantia Soft Edge

3. La SMA y Cálculos al Final del Día

SMA en Tiempo Real

SMA al Final del Día

Reglas de SMA

4. Cálculos de Garantía Overnight

Cómo Determinar el Precio Final de una Acción Antes de que Comencemos a Liquidar la Posición?

Cuántas Acciones Liquidamos?

Ejemplo: Ejemplo de Garantía Para Títulos

Ejemplo: Ejemplo de Garantía para Commodities

Ejemplo: Cómo Determinar el Precio Final de la Acción antes de Empezar a Liquidar la Posición

Ejemplo: Cuántas Acciones Liquidamos?

Seguimiento en Tiempo-Real

La Ventana de Cuenta en TWS

Balances

Garantías Requeridas

Disponible para Negociación

Garantía " What-Ifs"

Alertas de Garantía

Informes de Garantía

Acciones de Estados Unidos

Acciones de Canadá y Residentes de Canadá Negociando Todas las Acciones

Otras Acciones

Opciones de Estados Unidos

Requerimientos para Opciones sobre Acciones e Índices de Canadá

Garantías Requeridas en Opciones de No-USA/No-Canadá

Futuros

La tabla a continuación describe las garantías requeridas por mercado.

Futuros - Garantía Requerida Intradía

Horario de Garantía Intradía para Futuros y Futuros sobre Opciones de IB

Garantía de Mantenimiento Mínima de IB

Garantía Inicial Mínima de IB

Opciones sobre Futuros

Futuros sobre Acciones de USA (SSFs)

Futuros sobre Acciones Diferentes de USA (Non- US SSFs)

Forex

Bonos

Bonos con Garantía Especial

Garantía Requerida para Fondos Mutuos de USA

Garantía Requerida para Contratos por Diferencia (CFDs)

Garantía de Cartera

Elegibilidad para Garantía de Cartera

Mecánica de la Garantía de Cartera

Resumen de la Reglas para "Pattern Day Trading ("PDT")

Ajustes al Capital del Día Anterior y al Primer Día de Negociación

Casos Especiales

Preguntas Frecuentes acerca de Negociación Diaria (Day Trading)

Ejemplos de Negociación Diaria

Ejemplo de Operaciones que No son Diarias:

Cuenta Universal^SM